你好，我是大賀。

2025年是國企改革深化提升行動的收官之年，央企"一增一穩(wěn)四提升"的新目標下，國壽（海外）這張央企牌到底值多少錢？

最近國壽（海外）又上新了——傲瓏盛世，一款2年交的英式分紅儲蓄險。

說實話，作為從業(yè)10年、主要服務國央企客戶的港險規(guī)劃師，我對國壽這塊牌子一直有種天然的好感。選央企，圖的就是個踏實。

不過好感歸好感，產(chǎn)品到底行不行，還得拿數(shù)據(jù)說話。

今天就帶大家好好扒一扒：這款央企出品的新儲蓄險，到底值不值得買？

英式分紅是什么？和傲瓏創(chuàng)富有啥區(qū)別？

先回答一個被問爛了的問題：傲瓏盛世是傲瓏創(chuàng)富的替代品嗎？

答案是：不是。

因為這倆壓根不是一個物種。傲瓏創(chuàng)富是美式分紅，傲瓏盛世是英式分紅，從產(chǎn)品架構到分紅邏輯都不一樣。

簡單說下區(qū)別：

美式分紅：每年直接發(fā)"利息"，也就是周年紅利，到手的錢是實打?qū)嵉摹?/p>

英式分紅：玩的是"利滾利"，紅利不直接派發(fā)，而是以保額增值的形式累計，收益潛力更大。但這錢得等保單到期或者退保的時候才能一起拿，提前提取可能會打折。

所以傲瓏盛世和傲瓏創(chuàng)富根本不在同一賽道，解決的需求也完全不一樣。

不過話說回來，傲瓏創(chuàng)富都已經(jīng)下架了，糾結(jié)過去沒意義，還是把目光放在現(xiàn)有產(chǎn)品上更實在。

收益表現(xiàn)：央企出品，質(zhì)量有保障嗎？

國壽這塊牌子，分量不用多說。

但買保險畢竟是真金白銀的事，光靠情懷不行，得看真實收益。

我以0歲男孩、年交5萬美元、2年交共10萬美元為例，對比了市面上熱門的2年交產(chǎn)品：

先說結(jié)論：

30年內(nèi)，沒有任何產(chǎn)品的收益率能達到6.5%，忠意的啟航創(chuàng)富（卓越版）表現(xiàn)最亮眼。

拉長時間線，主要看誰能更早達到**6.5%**的收益率——因為到了這個上限后，很多產(chǎn)品的收益基本就拉平了。

按達到6.5%收益率的時間排序：

• 永明萬年青星河尊享II：35年
• 富衛(wèi)盈聚天下：36年
• 傲瓏盛世：40年
• 萬通富饒千秋：41年

傲瓏盛世雖然不是最快的，但也是第一梯隊了。對于一款央企出品的產(chǎn)品來說，這個成績挺對得起觀眾的。

咱買保險不是投機，是給家人兜底。大品牌不一定最賺，但肯定不會坑你。

國壽內(nèi)部對決：傲瓏盛世 vs 愛恒久

既然都是國壽（海外）的英式分紅產(chǎn)品，那愛恒久和傲瓏盛世到底選哪個？

直接上數(shù)據(jù)：

• 愛恒久：10年IRR 4.02%，20年IRR 5.97%，30年IRR 6.45%，40年IRR 6.5%
• 傲瓏盛世：10年IRR 4.02%，20年IRR 5.83%，30年IRR 6.38%，40年IRR 6.5%

很明顯，保單前40年，愛恒久的收益表現(xiàn)更好。

但傲瓏盛世也差不了太多，兩者在第40年同時達到6.5%，后面就完全一樣了。

為什么會有這個差距？原因很簡單：愛恒久是一次性交清，保險公司能直接拿到全部資金去運作，投資上更占優(yōu)勢。

但對咱們來說，一次性拿出那么多錢確實有壓力。傲瓏盛世分2年交，繳費壓力小一些，收益表現(xiàn)稍差一點也在情理之中。

說白了，這就是保險公司針對不同繳費能力的人給出的不同選擇。有繳費壓力的話，傲瓏盛世完全可以選。

提領+養(yǎng)老：轉(zhuǎn)年金權益了解一下

傲瓏盛世還有個新功能，挺有意思的——轉(zhuǎn)年金權益。

簡單解釋一下：

退保的時候，你可以選擇一次性領完退保金額，也可以行使「轉(zhuǎn)年金權益」。

具體操作是：受保人年滿65歲后，可以把保單的保證現(xiàn)金價值、復歸紅利、終期紅利以及相關權益戶口總額轉(zhuǎn)換為年金，然后選擇10年或20年期每年領取，用來養(yǎng)老。

申請需要在相關保障周年日的30日前提交。

這個功能跟萬通富饒千秋的轉(zhuǎn)年金權益有點像，但有個區(qū)別——傲瓏盛世不能活多久領多久，只能選10年或20年的固定期限。

雖然不如萬通那個靈活，但總歸是多了一種選擇。央企做事，講究的是長期主義，這個功能設計也算是體現(xiàn)了國壽的誠意。

提領實測：長期持有不吃虧

光看收益率還不夠，得看實戰(zhàn)表現(xiàn)——提領之后賬戶還能剩多少錢？

我以常見的255提領模式（第5年起每年提取總保費的5%）為例，對比了幾款熱門產(chǎn)品：

整體上賬戶余額表現(xiàn)比較好的分別是：永明萬年青星河尊享II、富衛(wèi)盈聚天下和萬通富饒千秋。

第40年之前永明萬年青星河尊享II余額最亮眼，第40年以后永明萬年青星河尊享II和萬通富饒千秋余額就拉平了。

那傲瓏盛世表現(xiàn)如何？拿最強的萬年青星河尊享II來對比：

• 第30年：傲瓏盛世剩30萬美元，萬年青剩32萬美元，少2萬美元
• 第50年：傲瓏盛世剩94.25萬美元，萬年青剩94.28萬美元，少300美元
• 第70年：傲瓏盛世剩312.6萬美元，萬年青剩312.8萬美元，少2000美元

說實話，差距確實不大。越往后差距越小，到了第50年基本可以忽略不計。

對于看重央企背景的人來說，這點差距換來的是國壽這塊金字招牌，值不值得自己掂量。

結(jié)論：信國壽的，可以放心選

說了這么多，最后給大家一個明確的結(jié)論。

優(yōu)點：

• 收益表現(xiàn)第一梯隊，40年達到**6.5%**的IRR
• 提領表現(xiàn)與頭部產(chǎn)品差距很小
• 轉(zhuǎn)年金權益功能有創(chuàng)新，適合養(yǎng)老規(guī)劃
• 央企背書，信譽沒的說

硬傷：

• 前40年收益不如愛恒久（但愛恒久要一次性交清）
• 轉(zhuǎn)年金權益不能活多久領多久（不如萬通靈活）
• 整體表現(xiàn)不如永明萬年青星河尊享II（但差距真不大）

適合誰買？

如果你本身就偏愛國壽（海外）這家公司，圖的就是央企背書、穩(wěn)字當頭，那傲瓏盛世完全可以選。

特別是有明確提領需求的，比如計劃給孩子做教育金、給自己做養(yǎng)老金的，傲瓏盛世的255提領表現(xiàn)不拖后腿，轉(zhuǎn)年金權益也能錦上添花。

2024年1-11月央企實現(xiàn)增加值9.3萬億元，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資同比增長18.7%，占投資總額比重首次突破40%。央企持續(xù)做強做優(yōu)，國壽作為金融央企的品牌背書只會越來越有說服力。

算是國壽（海外）的誠意之作了。

當然，如果你對品牌沒有特別偏好，純粹追求收益最大化，那永明萬年青星河尊享II可能更適合你。

但話說回來，買保險這事兒，選個讓自己踏實的公司，晚上睡得著覺，也是一種收益。

大賀說點心里話

產(chǎn)品分析到這兒就差不多了，但怎么買、去哪買，這里面的門道可能比產(chǎn)品本身更重要。同樣一份保單，渠道不同，到手成本可能差出一大截。