你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，今天幫你3秒解決選擇困難癥。

先說結論：長持選友邦，提取選永明

別繞彎子，你只需要記住這句話：

想讓錢躺著增值？選友邦「環宇盈活」。想邊存邊花？選永明「星河尊享2」。

這兩款產品，不管是收益、功能還是保司實力，都是港險市場當之無愧的第一梯隊。

選對不選貴，關鍵是匹配你的需求。

下面我用數據告訴你，為什么這么選。

論據一：靜態收益環宇盈活領先

如果你買港險是為了長期持有、不取錢、讓財富滾雪球——環宇盈活是更優解。

看數據：

同樣是0歲男孩，10萬美元5年交，不提取的情況下：

• 第10年：環宇盈活現金價值659,765美元，預期IRR 3.51%；星河尊享2只有638,919美元，IRR 3.10%
• 第30年：環宇盈活預期IRR達到6.5%，星河尊享2還在6.31%
• 第40年：環宇盈活依然保持6.50%，星河尊享2才追到6.40%

一句話總結：除了第20年星河尊享2略高一點點，其他階段環宇盈活全面碾壓。

更重要的是——環宇盈活在第30年就能達到6.5%的增值速度，這個成績放在整個香港保險市場，能排進前三名。

而星河尊享2要到第50年才能做到。

論據二：動態收益星河尊享2稱王

但如果你買港險是為了邊存邊花，比如給孩子做教育金、給自己做養老金補充，那星河尊享2才是真正的王者。

同樣10萬美元5年交，從第6年開始每年提取總保費的6%（3萬美元）：

• 第13年起，星河尊享2賬戶里剩余的現金價值就開始反超環宇盈活
• 第31年，星河尊享2的預期復利達到6.5%，并且一直保持下去
• 第100年，星河尊享2現金價值5788萬美元，環宇盈活只有3750萬美元——差了2000多萬

為什么差這么多？因為星河尊享2的復歸紅利賬戶占比非常高，這部分錢提取出來對保單的傷害最小。

這個提取后的收益水平，在整個香港保險市場能排第一。

論據三：友邦分紅更穩，市占更高

選保險不只看產品，更要看背后的公司。

先說友邦。

友邦的股東陣容堪稱"全球資管巨頭聯盟"：貝萊德集團（持股6.02%）、美國資本公司（5.12%）、先鋒集團（4.22%）、紐約梅隆銀行（3.37%）、摩根大通集團（2.07%）——每一家都是資管總額超萬億美元級別的機構。

這意味著什么？友邦能調動的投資資源和經驗，是普通保司望塵莫及的。

再看分紅實現率。

2025年友邦公布了63款產品的分紅實現率，所有產品都在64%以上，最高169%，平均值93.1%。10年以上的老產品有38款，長期平均實現率86%。

在我們統計的12家香港主流保司里，友邦能排到第一梯隊，而且是第一梯隊里唯一的非中資保司。

向下波動小，上限還特別高——這種穩定性，才是長期持有的底氣。

市場表現也能說明問題：2025年一季度，友邦總保費82億港元，在非銀行系保險公司里排第2名，市場占有率8.8%。

論據四：永明貨幣轉換獨步市場

永明雖然分紅排在第三梯隊，但它有一個殺手锏——全市場唯一的"真貨幣轉換"。

什么意思？

其他保司的貨幣轉換，多多少少都有"調整基數"或額外費用。

但星河尊享2的貨幣轉換，轉換前后保單不變、收益一致，不設調整基數，不需要產生額外費用。

更厲害的是，它有4種貨幣保單回報完全相同：加元CAD、美元USD、人民幣RMB、澳元AUD。這對于有多幣種資產配置需求的家庭來說，簡直是神器。

永明的底氣還來自它的投資體系。成立于1865年，比加拿大政府還早，160年間分紅從未間斷。

旗下5大資產管理公司覆蓋股票、固收、地產、另類資產等全領域：MFS管理超5560億美元，SLC管理580億加元，CRESCENT管理550億加元，BGO管理440億加元，InfraRed管理170億加元。

分紅實現率方面，永明最新公布28款產品，平均87.8%，8成產品在80%以上。整體穩定，只是和友邦比差了一點。

附錄：其他功能差異速覽

兩款產品在身故支付和紅利鎖定上也有差異，簡單說幾個重點：

身故支付選項

• 星河尊享2有個特色功能：可以在受益人大學畢業、結婚、生子時，一筆支付指定比例的身故金
• 環宇盈活則有"受益人靈活選項"：如果受益人不幸患上重大疾病且達到指定年齡，可以提前把身故金拿走，方便治療。這個設計很人性化

紅利鎖定

• 環宇盈活從第15年開始，單次可鎖定10%-70%，沒有累計上限，還支持解鎖
• 星河尊享2從第5年就能鎖，但單次最高50%，累計也只能50%，不支持解鎖

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪買，差別可能比產品本身還大。