你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

最近后臺(tái)收到不少私信，都在問(wèn)同一個(gè)問(wèn)題：永明星河尊享2真有那么神嗎？銷(xiāo)售都說(shuō)它是"提領(lǐng)天花板"。但友邦、保誠(chéng)的產(chǎn)品看起來(lái)也不差啊？

說(shuō)實(shí)話(huà)，這個(gè)問(wèn)題問(wèn)得好。別聽(tīng)銷(xiāo)售忽悠，自己看數(shù)據(jù)。

今天咱們就拉個(gè)表，用數(shù)據(jù)一項(xiàng)一項(xiàng)PK，看看這個(gè)"天花板"到底是真材實(shí)料，還是營(yíng)銷(xiāo)話(huà)術(shù)。

第一戰(zhàn)：歸原紅利占比，誰(shuí)更"穩(wěn)"？

買(mǎi)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，很多人只盯著預(yù)期收益率看，卻忽略了一個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)——?dú)w原紅利占比。

這玩意兒為什么重要？因?yàn)闅w原紅利一旦派發(fā)，就變成"準(zhǔn)保證"的錢(qián)，不像終期紅利那樣可能縮水。

占比越高，你的收益確定性就越強(qiáng)。

咱們直接看數(shù)據(jù)：

永明星河尊享2的歸原紅利占比高達(dá)22.76%，在主流產(chǎn)品里屬于第一梯隊(duì)。

這意味著什么？它是典型的"高保證+低分紅"型產(chǎn)品，用犧牲一部分終期紅利的爆發(fā)力，換取更強(qiáng)的穩(wěn)定性。

對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏好保守、追求確定性的人來(lái)說(shuō)，這個(gè)設(shè)計(jì)邏輯很對(duì)胃口。

第二戰(zhàn)：提領(lǐng)后賬戶(hù)余額，誰(shuí)更"抗造"？

說(shuō)它是"提領(lǐng)天花板"，光看紅利占比可不夠。真正考驗(yàn)產(chǎn)品的，是你開(kāi)始提錢(qián)之后，賬戶(hù)里還能剩多少、還能漲多少。

永明星河尊享2支持7大提領(lǐng)密碼：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)，靈活度確實(shí)拉滿(mǎn)。

但光說(shuō)靈活沒(méi)用，咱們看實(shí)際案例：5年交，年交5萬(wàn)美元，第6年起每年提取總保費(fèi)的6%（也就是每年提1.5萬(wàn)美元）。

數(shù)據(jù)不會(huì)騙人。在持續(xù)提領(lǐng)的情況下，永明星河尊享2的賬戶(hù)余額全面領(lǐng)先市場(chǎng)同類(lèi)產(chǎn)品。

而且時(shí)間越長(zhǎng)，差距越大——第50年賬戶(hù)余額146萬(wàn)美元，第100年直接飆到2894萬(wàn)美元。

真正實(shí)現(xiàn)了"提領(lǐng)不斷單，靈活又安心"。這不是我說(shuō)的，是數(shù)據(jù)白紙黑字?jǐn)[在那兒。

第三戰(zhàn)：保證收益率，誰(shuí)的"安全墊"更厚？

2025年銀行存款利率第七次下調(diào)，1年期定存已經(jīng)跌到0.95%，5年期也只有1.3%。

在這個(gè)背景下，保證收益率就顯得格外重要——這是你最差情況下能拿到的錢(qián)。

咱們拉個(gè)表看看：

永明星河尊享2：7年預(yù)期回本，13年保證回本。保證IRR從第10年起一路領(lǐng)先所有競(jìng)品，后期甚至能達(dá)到1%。

而其他產(chǎn)品呢？保證收益率峰值基本在**0.2%-0.7%**之間徘徊。

這個(gè)優(yōu)勢(shì)有多明顯？幾乎可以說(shuō)是同類(lèi)高收益英式分紅的天花板。

綜合保證回本時(shí)間和保證收益率來(lái)看，永明星河尊享2的確定性更強(qiáng)，更讓人安心。

第四戰(zhàn)：條款保障，誰(shuí)更"硬核"？

這一項(xiàng)，我要單獨(dú)拎出來(lái)說(shuō)，因?yàn)楹芏嗳烁静恢馈?/p>

市面上大部分儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，歸原紅利派發(fā)后，面值是保證的。但現(xiàn)金價(jià)值不保證。

什么意思？就是你賬上顯示有這么多錢(qián)，但真要退保或提取，可能會(huì)打折扣。

但永明星河尊享2不一樣：

這不是我說(shuō)的，是條款白紙黑字寫(xiě)的——永明星河尊享2是全港唯一一個(gè)在條款上明確歸原紅利一經(jīng)派發(fā)，面值和現(xiàn)金價(jià)值即為保證的產(chǎn)品。

在現(xiàn)金流規(guī)劃的穩(wěn)定性與靈活性上，至今沒(méi)被超越，全港獨(dú)一份。

悲觀(guān)情景：市場(chǎng)崩盤(pán)，它還能撐住嗎？

產(chǎn)品計(jì)劃書(shū)里除了基本演示，還有悲觀(guān)演示——相當(dāng)于給產(chǎn)品做了一次"壓力測(cè)試"。這是判斷產(chǎn)品"底線(xiàn)"的關(guān)鍵。

以5年交、年交6萬(wàn)美金為例，看看悲觀(guān)情景下的表現(xiàn)：

即便在市場(chǎng)極端悲觀(guān)的情況下，第30年總現(xiàn)金價(jià)值仍有106.6萬(wàn)美金，復(fù)利IRR 4.63%。

要知道，現(xiàn)在銀行理財(cái)產(chǎn)品平均年化收益率已經(jīng)跌到0.82%，多家理財(cái)公司業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)跌破2%。

對(duì)比之下，永明星河尊享2在悲觀(guān)情景下還能保持**4.63%**的復(fù)利，這樣的表現(xiàn)，無(wú)疑為投資者吃下了一顆"定心丸"。

保司實(shí)力：永明憑什么？

說(shuō)完產(chǎn)品，再說(shuō)說(shuō)背后的公司。

永明金融集團(tuán)1865年在加拿大成立，1892年就進(jìn)入香港，扎根香港超過(guò)130年，是毋庸置疑的百年老店。

截至2025年6月30日，永明金融管理的總資產(chǎn)約為1.54萬(wàn)億加元（約為8.88萬(wàn)億港元）。

業(yè)內(nèi)有句話(huà)：永明是"保險(xiǎn)公司里做投資最厲害的"，也是"投資公司中做保險(xiǎn)最厲害的"。這個(gè)評(píng)價(jià)不是白來(lái)的。

再看分紅實(shí)現(xiàn)率：

永明一共公布了28款產(chǎn)品，分紅時(shí)間超過(guò)10年及以上的有12款。

10年+保單分紅實(shí)現(xiàn)率：最低值62%，最高值105%，平均值86%。

雖然產(chǎn)品數(shù)量不算最多，但分紅波動(dòng)區(qū)間比較穩(wěn)定，黑馬潛質(zhì)足。

對(duì)比總結(jié)：誰(shuí)適合選它？誰(shuí)不適合？

說(shuō)了這么多優(yōu)點(diǎn)，也得坦誠(chéng)說(shuō)說(shuō)局限性。

永明星河尊享2并非"全能選手"。復(fù)歸紅利占比高，意味著擠壓了終期紅利空間，長(zhǎng)期收益爆發(fā)力相對(duì)較弱。

所以，這款產(chǎn)品最適合三類(lèi)人：

• 第一，有現(xiàn)金流規(guī)劃需求的人。創(chuàng)業(yè)資金規(guī)劃、子女教育儲(chǔ)備、提前規(guī)劃養(yǎng)老生活——需要持續(xù)、穩(wěn)定提取現(xiàn)金的場(chǎng)景，它是首選。
• 第二，注重資金安全與確定性的人。保證IRR后期可達(dá)1%，歸原紅利派發(fā)后面值和現(xiàn)金價(jià)值雙保證，適合保守型投資者。
• 第三，有跨境貨幣需求的人。支持4種貨幣保單回報(bào)相同，方便兌換使用，海外留學(xué)或海外置業(yè)人群用起來(lái)很順手。

但如果你不打算做現(xiàn)金流規(guī)劃、單純追求高收益，市場(chǎng)上還有其他更好的選擇，比如友邦的環(huán)宇盈活、安盛的盛利2、保誠(chéng)的信守明天等。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話(huà)

數(shù)據(jù)扒完了，結(jié)論也給了。但怎么買(mǎi)、怎么省錢(qián)，這里面還有信息差。