你好，我是大賀。

2025年底，浙金中心200億理財產品暴雷的消息刷屏了。近萬投資者的養老錢，一夜之間打了水漂。那些號稱年化**4%-5%**的"低風險"產品，說延期就延期，董事長直接被刑拘。

養老錢，虧不起。

這事兒讓我想起后臺一位35歲客戶的咨詢：手上有220萬人民幣（約30萬美元），想在安盛盛利II、永明萬年青星河尊享II、宏利宏摯傳承這三款熱門港險里選一款做養老規劃。每年投6萬美元，連交5年，以后靠它領錢養老。

今天就借這個真實案例，帶大家看看：用港險養老，到底哪款最讓人踏實？

先說個關鍵認知：用港險養老，核心是動態提取能力，而不是看靜態收益。畢竟我們最終是要靠它按月或按年領錢過日子的。

但是在聊能領多少之前，有件事必須先搞清楚——

保證回本：13年 vs 25年，這差距也太大了

延遲退休遇上中年危機，讓提前退休成了越來越多人的執念。

但養老規劃第一步，不是看能賺多少，而是確保本金安全。

先保本，再談收益。

直接看數據：

保證回本時間：永明13年 < 宏利18年 < 安盛25年

永明萬年青星河尊享II僅需13年就能保證回本，而安盛盛利II至尊需要整整25年。兩者足足差出一倍時間。

這意味著什么？

如果35歲開始交，永明48歲就能確保本金安全，而安盛要等到60歲。這中間12年的時間差，對于養老規劃來說太關鍵了。

萬一中途有個急用錢的情況，永明的確定性明顯更高。

宏利宏摯傳承****18年回本，表現居中。

但說實話，對于保守型投資者來說，13年和18年的差距，心理感受完全不一樣。

別被高收益沖昏頭——那些承諾高回報的產品，往往是拿你的本金在冒險。浙金中心的投資者們，當初看中的不也是那**4%-5%**的"穩定收益"嗎？

保證收益與復歸紅利：鎖定確定性才是王道

2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率。1年期定存降到0.95%，3年期1.25%，5年期也才1.30%。

在這個背景下，再看三款產品的保證收益：

保證收益IRR：永明1% > 宏利0.64% > 安盛0.23%

永明萬年青星河尊享II中期復利IRR就能達到0.5%，長期能實現1%。而安盛盛利II至尊最高只能到0.23%，連銀行1年期定存都不如。

宏利宏摯傳承表現居中，長期復利IRR能到0.64%。

再看一個很多人忽略的指標——復歸紅利占比。

復歸紅利一經派發即為保證收益，占比越高，產品越穩定。穩定性對養老現金流的規劃尤為重要。

復歸紅利占比：永明22.76% > 安盛14.12%

值得注意的是，宏利宏摯傳承壓根沒有設置復歸紅利。這意味著它的收益確定性天然就弱一截。

綜合保證回本時間、保證收益和復歸紅利占比這三個決定保單確定性的維度，永明萬年青星河尊享II整體表現最好。

確保本金安全后，再看能領多少

聊完安全性，我們來看實際能領多少錢。

以這位35歲客戶為例，每年投入6萬美元，連交5年。看看不同提領方式下三款產品的表現：

【566提領】第6年起每年領取保費的6%（18000美元）

前14年，宏利宏摯傳承賬戶余額最多。

但從第15年開始，安盛盛利II至尊反超宏利，永明墊底。

到第20年后局勢逆轉，宏利開始墊底。第31年，永明才追上安盛，長遠來看差異不大。

客戶65歲時：安盛69.65萬 > 永明69.44萬 > 宏利49.02萬。差距足足20萬美元。

【567提領】第6年起每年領取保費的7%（21000美元）

這是比較極致的提領方式。前14年宏利依舊抗打。

但從第20年開始長期表現不佳，跟另外兩款產品的賬戶余額相差幾十萬甚至上百萬。

第15年安盛反超后一路領先，直到保單76年度永明才追平。

宏利前14年的確表現凸出，但后勁明顯不足。

安盛動態收益相比永明表現更好，但差異不大。

延遲提領的另一種可能

如果不著急用錢，還可以考慮延遲提領：

【5108提領】第10年起每年領取保費的8%（24000美元）

宏利前15年表現強勁，第20年后長期墊底。到第30年，永明追上安盛。

如果單純把它們當作養老工具，安盛整體表現要優于永明。

但宏利更多的優勢集中在前15年，養老講究活到老領到老，所以并不占優勢。

時間是養老金最好的朋友。選產品，眼光要放長遠。

穩健養老，選誰心里最踏實？

總結一下三款產品的特點：

• 宏利宏摯傳承：15年內各種提領方式下都有絕對優勢。如果短期內有留學、置業或突發醫療支出需求，它是不錯的選擇。但作為長期養老規劃，后勁不足。
• 安盛盛利II至尊：中短期偏高收益，適合年齡偏大、臨近退休的人群。但保證回本時間長達25年，保證收益也偏低。
• 永明萬年青星河尊享II：保證收益高、長期資金穩定、復歸紅利占比最高。風格保守、在意長期資金穩定、看到保證收益高就心安的人，選它。

穩穩的幸福比什么都重要。

提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準規劃。人生短短幾十年，愿我們都能在歲月的沉淀中，通過合理的規劃，早日卸下生活的重擔，去登高望遠、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，省下來的錢可能比你想象的多得多。