你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。今天這篇文章，我花了整整兩周時(shí)間，把市面上主流的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)產(chǎn)品拉出來做了一次全面橫評(píng)。

儲(chǔ)蓄險(xiǎn)市場的王座之爭

港險(xiǎn)圈最近有個(gè)話題特別火：安盛盛利2到底有沒有資格「封王」？

說實(shí)話，之前永明萬年青在現(xiàn)金流規(guī)劃領(lǐng)域確實(shí)是公認(rèn)的標(biāo)桿。但是盛利2一出來，直接把游戲規(guī)則改了。它在現(xiàn)金流規(guī)劃領(lǐng)域的強(qiáng)大實(shí)力，確實(shí)讓之前的市場王者不得不讓出寶座。

不吹不黑，咱們用數(shù)據(jù)說話。

收益對(duì)比：誰是長跑冠軍？

先看最核心的收益表現(xiàn)。我把7家主流保司的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)產(chǎn)品放在一起對(duì)比，結(jié)果很說明問題。

以0歲男性、5年繳費(fèi)為例，盛利2的預(yù)期IRR在第10年約3.52%，第20年約5.82%，第30年直接拉到6.50%。橫向?qū)Ρ纫豢淳兔靼住卧?strong>第30年達(dá)到6.5%，妥妥的市場第一梯隊(duì)。

實(shí)測下來發(fā)現(xiàn)，盛利2在每個(gè)階段或許不是「沖刺最快」的那一個(gè)。但是卻是綜合表現(xiàn)最均衡的。總回本期7年，中規(guī)中矩，但長期收益的爆發(fā)力非常強(qiáng)。

收益表現(xiàn)堪稱「長跑健將」，這種均衡性為后面的提領(lǐng)能力打下了基礎(chǔ)。

提領(lǐng)對(duì)比：557 vs 566

這才是最關(guān)鍵的差異點(diǎn)。

市場上其他產(chǎn)品大多僅支持「566」（第6年起年領(lǐng)6%）或更保守的提取方案。但是盛利2直接推出了「557」規(guī)則：5年繳費(fèi)，從第5個(gè)保單年度開始，每年可提取**7%**的本金。

這個(gè)差距可不是一點(diǎn)半點(diǎn)。

我算了一筆賬：以35歲女性，年交5萬美元、5年繳費(fèi)（總保費(fèi)25萬美元）為例，從40歲開始，每年可提取1.75萬美元，折合人民幣約12萬。

盛利2的「557」方案不僅提取時(shí)間更早、比例更高，而且在持續(xù)提取下的收益表現(xiàn)依然領(lǐng)先。這才是真正的差異化競爭力。

紅利結(jié)構(gòu)對(duì)比：為何能越提越多

很多人擔(dān)心：提這么多，保單會(huì)不會(huì)很快就「提空」了？

實(shí)測下來發(fā)現(xiàn)，完全不用擔(dān)心。持續(xù)提取下，保單的預(yù)期IRR在提取后第23年能達(dá)到**6.5%**的頂峰，而且長期維持。

這背后的秘密在于紅利結(jié)構(gòu)。

保單第10年保額增值紅利占所有紅利的比值是23.7%，保單第20年占比19.5%。

保額增值紅利占比較高在市場上都是很難得的，這部分紅利每年派發(fā)后就落袋為安，可以隨時(shí)提取而不影響后續(xù)增值。

做到了「越提領(lǐng)，收益越高」，徹底解決了「想要高現(xiàn)金流又怕保單價(jià)值枯竭」的痛點(diǎn)。

分紅實(shí)現(xiàn)率對(duì)比：誰更靠譜？

收益預(yù)期再好，最終還得看保司能不能兌現(xiàn)。

咱們用數(shù)據(jù)說話：安盛超過90%的數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)率在90%以上，80%及以上實(shí)現(xiàn)率的數(shù)據(jù)占比高達(dá)九成。安盛保險(xiǎn)整體分紅實(shí)現(xiàn)率平均數(shù)為95.30%，8年以上保單分紅實(shí)現(xiàn)率為88.12%。

安盛的整體表現(xiàn)非常穩(wěn)健，分紅達(dá)標(biāo)率非常高，波動(dòng)相對(duì)較小。這對(duì)于長期持有的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)來說，是非常重要的加分項(xiàng)。

功能對(duì)比：創(chuàng)新設(shè)計(jì)加分項(xiàng)

除了硬核收益，盛利2在功能設(shè)計(jì)上也有獨(dú)到之處。

首創(chuàng)雙重貨幣戶口，可在主貨幣戶口外再開設(shè)「環(huán)球貨幣戶口」，支持人民幣、港元、澳元、英鎊等9種貨幣，兩個(gè)戶口間的資金可以零手續(xù)費(fèi)自由轉(zhuǎn)換。這是安盛獨(dú)有的市場創(chuàng)新。

身故保障方面，選擇「特級(jí)身故保險(xiǎn)賠償」選項(xiàng)，最低身故賠償可達(dá)總保費(fèi)的130%，而市場普遍身故保障水平僅為101%-105%。

提供了遠(yuǎn)超市場普遍水平的保障杠桿，給予家人更多關(guān)懷。

劣勢對(duì)比：客觀看待不足

不吹不黑，只看事實(shí)。盛利2也有短板。

5年繳費(fèi)下，保證現(xiàn)金價(jià)值回本需要約25年，長期保證收益約0.23%。這是其將更多保證收益空間讓渡給分紅部分的結(jié)果。

另外只支持紅利鎖定，不支持解鎖，操作靈活性稍差。

對(duì)比結(jié)論：綜合實(shí)力封王

橫評(píng)下來，結(jié)論很清晰：安盛盛利2以其顛覆性的「557」提領(lǐng)能力、均衡優(yōu)異的長期收益、穩(wěn)健的分紅歷史以及人性化的創(chuàng)新功能，重新定義了香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的「天花板」。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品選對(duì)了只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，省下來的錢可能比你想象的多得多。