宏利「宏摯傳承」：被捧成"港險(xiǎn)卷王"，但這2個(gè)致命坑沒人敢說

2026-05-10 20:14 來源：網(wǎng)友分享

香港保險(xiǎn)宏利「宏摯傳承」真的是港險(xiǎn)卷王嗎？這款產(chǎn)品前20年收益雖高，實(shí)則暗藏兩個(gè)致命坑，早期大額提領(lǐng)虧得多、長(zhǎng)期收益跑不贏同行，買港險(xiǎn)前不看小心踩雷后悔！

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。今天聊一款最近被吹上天的產(chǎn)品——宏利「宏摯傳承」。

先別急著下單。

這款產(chǎn)品在各大平臺(tái)被稱為"港險(xiǎn)卷王"，前20年收益確實(shí)能打。但我見太多人沖著"回本快""收益高"就入手，結(jié)果踩了大坑。

說句實(shí)話，「宏摯傳承」的優(yōu)缺點(diǎn)都很極端，今天我把底褲扒干凈，適不適合你，看完自己判斷。

先說結(jié)論：這款產(chǎn)品只依賴終期紅利單核驅(qū)動(dòng)，缺少?gòu)?fù)歸紅利這個(gè)"緩沖墊"。這意味著什么？分紅結(jié)構(gòu)單一，不適合做早期大額提領(lǐng)；20年后長(zhǎng)線收益乏力，更適合中短期規(guī)劃。

如果你打算買來做30年以上的養(yǎng)老金，或者指望前幾年就大額取錢，這個(gè)坑我見太多了——繼續(xù)往下看。

兩個(gè)"雷區(qū)"千萬別踩

你得先搞清楚一件事：「宏摯傳承」的分紅結(jié)構(gòu)和市面上大多數(shù)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)不一樣。

傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)是"復(fù)歸紅利+終期紅利"雙引擎驅(qū)動(dòng)，就像兩條腿走路，穩(wěn)。但「宏摯傳承」只有終期紅利這一條腿，缺少?gòu)?fù)歸紅利做緩沖。

這會(huì)帶來什么問題？

第一個(gè)雷區(qū)：早期大額提領(lǐng)會(huì)"自殺式"虧損。

早期大額提領(lǐng)會(huì)導(dǎo)致終期紅利大幅折損，復(fù)利基數(shù)衰減。說白了，你前幾年取得越多，后面漲得越慢。

別被宣傳忽悠了，很多人看到566、567提領(lǐng)方案就心動(dòng)，覺得"邊領(lǐng)錢邊增值，兩不誤"。但從長(zhǎng)期考慮，我更建議大家在15年以后再做大額提領(lǐng)。

無憂選同樣建議后期再使用，別圖一時(shí)爽把復(fù)利基數(shù)給折騰沒了。

第二個(gè)雷區(qū)：20年后收益跑不贏同行。

如果你希望20年后用錢，這款產(chǎn)品就不是最佳選擇。

「宏摯傳承」的優(yōu)勢(shì)集中在前20年，后勁不足是客觀事實(shí)。20年后的IRR增速會(huì)放緩，被友邦、永明等產(chǎn)品反超。

所以如果你的規(guī)劃是30年以上的超長(zhǎng)期持有，需要慎重考慮。

話鋒一轉(zhuǎn)：但如果你是這類人，它真的很香

說完缺點(diǎn)，再說說這款產(chǎn)品到底"卷"在哪里。

如果你的需求是10-20年的中期規(guī)劃——比如給孩子攢教育金，或者為自己準(zhǔn)備一筆15年后的退休啟動(dòng)資金——那「宏摯傳承」確實(shí)是當(dāng)前市場(chǎng)的第一梯隊(duì)。

先看美元保單：10年IRR 4.29%，20年IRR達(dá)到6%。這個(gè)數(shù)據(jù)意味著什么？前20年收益表現(xiàn)遙遙領(lǐng)先，遠(yuǎn)超友邦、保誠(chéng)、永明等大牌保司產(chǎn)品。

再看人民幣保單：10年IRR 3.42%，15年IRR達(dá)到5.29%，20年IRR達(dá)到5.52%。人民幣保單前15年收益表現(xiàn)排名TOP1，第20年收益也能位列前三。

前20年爆發(fā)力十足，完美匹配教育金、養(yǎng)老儲(chǔ)備等中期需求。這就是「宏摯傳承」的核心競(jìng)爭(zhēng)力——在你最需要用錢的時(shí)間段，它跑得比誰都快。

5年繳主力產(chǎn)品美元保單收益對(duì)比表

人民幣保單靜態(tài)收益對(duì)比表

硬核數(shù)據(jù)：收益+回本速度雙殺同行

光說"領(lǐng)先"不夠，上數(shù)據(jù)。

收益維度：

第47年IRR達(dá)到**6.5%的峰值，終身按照6.5%**進(jìn)行復(fù)利增值。保證收益表現(xiàn)屬于市場(chǎng)第一梯隊(duì)水平，僅次于永明。

也就是說，不僅預(yù)期收益高，保底也不差。

回本速度維度：

5年繳產(chǎn)品預(yù)期6年回本，18年保證回本。

不同繳費(fèi)期的回本速度也很清晰：整付保費(fèi)預(yù)期3年回本，3年繳預(yù)期5年回本，5年繳預(yù)期6年回本，10年繳預(yù)期8年回本，15年繳預(yù)期13年回本。

回本速度在市場(chǎng)上是第一梯隊(duì)，為投資者提供了更好的資金流動(dòng)性。這對(duì)于擔(dān)心"錢被鎖死"的人來說，是個(gè)重要的安全墊。

2025年銀行存款利率再次下調(diào)，1年定存首次跌破1%，很多人急著找替代理財(cái)方式。但盲目跟風(fēng)容易踩坑，「宏摯傳承」的回本速度快，至少讓你的資金不會(huì)被長(zhǎng)期套牢。

不同繳費(fèi)期預(yù)期回本年期表

靈活性加分項(xiàng)：提領(lǐng)方案任你選

很多人買儲(chǔ)蓄險(xiǎn)最怕的就是"只能存不能取"。「宏摯傳承」在這一點(diǎn)上確實(shí)下了功夫。

支持"566""567""56789"等多種提領(lǐng)方式，提取方案多樣化、靈活性強(qiáng)。無論你想"早用錢、多提領(lǐng)、先回本再領(lǐng)錢"，都能找到匹配的方案。

還有一個(gè)獨(dú)創(chuàng)功能——"無憂選"：繳費(fèi)完成后第二年即可提取紅利，不影響現(xiàn)價(jià)增長(zhǎng)。相當(dāng)于保險(xiǎn)公司主動(dòng)把不確定的終期紅利，按一定比例轉(zhuǎn)換成確定的收益。

不過前面說過了，無憂選雖然靈活，但建議后期再使用，別為了圖早領(lǐng)錢把長(zhǎng)期收益給犧牲了。

無憂選開始年期表

背后的大廠：宏利憑什么讓人放心？

2025年理財(cái)市場(chǎng)暴雷不斷，山東"千屹"平臺(tái)涉資110億，深圳"金鑰匙"老板攜13.4億跑路英國(guó)，海銀財(cái)富涉嫌700億非法集資……投資者對(duì)"高收益承諾"越來越戒備。

買港險(xiǎn)，公司實(shí)力是底線。宏利憑什么讓人放心？

全球上市背書： 宏利金融在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市，財(cái)務(wù)透明度高，跑得了和尚跑不了廟。
體量夠大： 宏利是全球十大人壽保險(xiǎn)公司之一，擁有37,000多名員工，服務(wù)超過3,600萬名客戶。截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管資產(chǎn)高達(dá)1.6兆加元。
評(píng)級(jí)夠硬： 宏利獲標(biāo)準(zhǔn)普爾AA-財(cái)務(wù)實(shí)力評(píng)級(jí)，惠譽(yù)評(píng)級(jí)AA-，穆迪評(píng)級(jí)A1。三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)都給了高分，償付能力不用擔(dān)心。
香港市場(chǎng)龍頭： 截至2025年第一季末，宏利香港在強(qiáng)積金市場(chǎng)的市場(chǎng)占有率為27.6%，為全港最大強(qiáng)積金服務(wù)供應(yīng)商。香港政府的養(yǎng)老金都交給它管，資管能力有官方背書。
業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)強(qiáng)勁： 2025年第一季年度化保費(fèi)等值銷售額增長(zhǎng)172%，新造業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)113%。說明市場(chǎng)認(rèn)可度在持續(xù)上升。
分紅兌現(xiàn)能力： 宏利公布旗下35款產(chǎn)品最新總現(xiàn)金價(jià)值比率，最高102%，最低54%。平均分紅實(shí)現(xiàn)率94.6%，最大值109%，最低值32%。99%的終期紅利保險(xiǎn)達(dá)到95%以上總現(xiàn)金價(jià)值比率，95%的終期紅利保險(xiǎn)達(dá)到超過95%分紅實(shí)現(xiàn)率。