安盛盛利2：被吹成港險(xiǎn)提領(lǐng)天花板，但有個(gè)短板99%的人不知道

2026-02-03 10:59 來源：網(wǎng)友分享

2025年1月，延遲退休正式落地——男性63歲、女性55/58歲才能退休。這意味著什么？你可能要比父母那輩多干3-8年。更扎心的是，中國(guó)銀行研究院的數(shù)據(jù)顯示，2025年養(yǎng)老基金當(dāng)期缺口已經(jīng)達(dá)到1.1萬億元，養(yǎng)老保險(xiǎn)撫養(yǎng)比降到2.65:1，低于國(guó)際警戒線。按這個(gè)趨勢(shì)，90后退休時(shí)養(yǎng)老金替代率可能不足40%。退休后的日子可能比上班還長(zhǎng)，但社保只是保底，不是保障。這就是為什么最近港險(xiǎn)圈有款產(chǎn)品被追瘋了——安盛「盛利2」。

被業(yè)內(nèi)稱為"港險(xiǎn)提領(lǐng)天花板"，上市以來咨詢量飆升、老客戶追購(gòu)。核心賣點(diǎn)很誘人：30年IRR達(dá)6.5%，穩(wěn)居全港第一梯隊(duì)；"557"極致提領(lǐng)，交完5年保費(fèi)第5年就能領(lǐng)7%終身現(xiàn)金流，全港唯一不斷單；還有雙重貨幣戶口、保單拆分、財(cái)富管家等市場(chǎng)首創(chuàng)功能。

聽起來很美對(duì)不對(duì)？

但養(yǎng)老這事兒，越早準(zhǔn)備越主動(dòng)，也越需要看清楚產(chǎn)品的真實(shí)面貌。今天我就從收益、提領(lǐng)、功能三個(gè)維度，把這款"爆單王"扒個(gè)底朝天——包括那個(gè)被忽略的短板。

收益能力：30年6.5%復(fù)利，穩(wěn)居第一梯隊(duì)

先看大家最關(guān)心的收益。

以5年繳、年交6萬美元（總保費(fèi)30萬美元）為例，安盛「盛利2」預(yù)計(jì)7年就能回本。

具體來看：

· 第10年，現(xiàn)金價(jià)值39.6萬美金，預(yù)期IRR達(dá)3.52%，單利3.2%

· 第20年，現(xiàn)金價(jià)值83.27萬美金，預(yù)期IRR達(dá)5.82%，單利8.9%

· 第30年，現(xiàn)金價(jià)值175.53萬美金，預(yù)期IRR登頂6.5%，單利16.2%

換算成倍數(shù)更直觀：10年翻至1.32倍，20年翻至2.78倍，30年翻至5.85倍。

第30年達(dá)到6.5%復(fù)利，僅次于保誠(chéng)28年達(dá)到這個(gè)水平。對(duì)比永明、周大福等保司，甚至能拉開10年以上的差距。

對(duì)比整個(gè)市場(chǎng)看，都是綜合各個(gè)階段收益最均衡的頂尖產(chǎn)品，整體收益表現(xiàn)都保持在前三。

整體來看，「盛利2」的現(xiàn)金價(jià)值增長(zhǎng)速度非常快，實(shí)現(xiàn)每10年現(xiàn)金價(jià)值翻倍，助力財(cái)富快速累積。

對(duì)于養(yǎng)老規(guī)劃來說，這個(gè)增速意味著：如果你40歲開始配置，到60歲時(shí)本金已經(jīng)接近翻3倍，到70歲更是接近6倍。時(shí)間就是最好的杠桿。

提領(lǐng)能力：557規(guī)則，市場(chǎng)唯一不斷單

收益高是一回事，能不能靈活拿出來用是另一回事。

這也是我認(rèn)為「盛利2」最硬核的地方——提領(lǐng)功能。

現(xiàn)金流比存款數(shù)字更重要。退休后你需要的不是賬戶里躺著的數(shù)字，而是每個(gè)月能到手的錢。

「盛利2」推出市場(chǎng)唯一的"557提取"：5年繳費(fèi)，第5年即可提取7%至終身，不斷單。而且最低投保額也能行使這個(gè)權(quán)利，不是只有大單才能享受。

除了557，還支持5-10-9、5-15-13等多種靈活提取方式，從保守到極致，滿足不同現(xiàn)金流需求。

舉個(gè)具體例子：以10萬美元×5年繳為例（總保費(fèi)50萬美元），采用557提領(lǐng)，第5年末起每年提取35,000美元。

到第19年，累計(jì)領(lǐng)回52.2萬美元，已經(jīng)領(lǐng)回全部本金。關(guān)鍵是此時(shí)保單里還剩將近56.3萬，總收益已經(jīng)超過本金兩倍！

這意味著什么？本金全部拿回來了，保單里還有比本金更多的錢繼續(xù)增值。真正的"既要又要"。

提領(lǐng)功能是安盛「盛利2」最引人注目的亮點(diǎn)之一。支持多種提領(lǐng)方式，提完之后剩余收益幾乎領(lǐng)先市場(chǎng)所有產(chǎn)品，尤其是早期、大額提領(lǐng)的情況下，還會(huì)拉開更大的收益差距。

對(duì)于延遲退休時(shí)代的我們來說，這種設(shè)計(jì)太實(shí)用了——55歲開始領(lǐng)，領(lǐng)到85歲，30年穩(wěn)定現(xiàn)金流，保單里還有錢留給下一代。

功能創(chuàng)新：雙重貨幣+財(cái)富管家，全場(chǎng)景覆蓋

除了收益和提領(lǐng)，「盛利2」在功能設(shè)計(jì)上也頗具創(chuàng)新，多項(xiàng)功能均為市場(chǎng)首創(chuàng)或領(lǐng)先。

保單拆分：第一個(gè)保單周年日起就能操作，市場(chǎng)最早，而且不限次數(shù)。一張大保單可以拆成多張小保單分給子女，傳承規(guī)劃更靈活。

自由轉(zhuǎn)換貨幣：支持9種保單貨幣（加元、美元、英鎊、歐元、人民幣、澳元、港元、澳門幣、新加坡元），0手續(xù)費(fèi)，第三個(gè)保單周年日起就能操作。

財(cái)富管家：這個(gè)功能很貼心。保單持有人可以同時(shí)設(shè)定最多3位收款人，第3個(gè)保單周年日起可預(yù)設(shè)指示為3位收款人提供穩(wěn)定資金流。

比如你可以設(shè)定：每月給父母5000、給孩子3000、給自己養(yǎng)老金10000，自動(dòng)派發(fā)，不用每次手動(dòng)操作。

特級(jí)身故賠償：保單生效3年后，若被保人于60歲或60歲之前身故，可獲已繳標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)的30%作為額外賠償。其他公司通常只有5%，這個(gè)差距很大。

雙重貨幣戶口：第5年起可開設(shè)第二個(gè)貨幣賬戶，市場(chǎng)首創(chuàng)。相當(dāng)于一份保單同時(shí)運(yùn)作兩種貨幣，跨境資產(chǎn)配置更方便。

這些功能適用多種場(chǎng)景：跨境資產(chǎn)配置、子女教育金、養(yǎng)老金補(bǔ)充、家族信托傳承。

產(chǎn)品瑕疵：保證回本慢，適合誰？

說了這么多優(yōu)點(diǎn)，該說說短板了。

如同所有金融產(chǎn)品一樣，安盛「盛利2」并非完美無缺。

它最大的問題是：保證收益部分相對(duì)較低。

以5年繳費(fèi)為例，保證現(xiàn)金價(jià)值的增長(zhǎng)較為緩慢，保證回本時(shí)間需要25年，保證部分的長(zhǎng)期收益率峰值僅為0.23%左右。

這一設(shè)計(jì)源于產(chǎn)品"低保證+高分紅"的結(jié)構(gòu)定位——通過降低保證部分，將更多潛在收益空間分配給了非保證的分紅部分。

對(duì)于追求絕對(duì)確定性的保守型投資者，這一點(diǎn)可能成為決策障礙。

但客觀來說，香港保險(xiǎn)的保證部分收益都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實(shí)現(xiàn)率和投資能力。

若你更看重分紅潛力而非保底收益，且能接受長(zhǎng)線投資周期，「盛利2」的瑕疵影響有限。

別讓養(yǎng)老金缺口成為晚年噩夢(mèng)——但也別因?yàn)榻箲]就忽略產(chǎn)品的真實(shí)特點(diǎn)。

背后巨頭：安盛200年實(shí)力背書

既然保證收益低，那分紅能不能兌現(xiàn)就成了關(guān)鍵問題。

這就要看背后的公司實(shí)力了。

安盛是全球最大的保險(xiǎn)集團(tuán)，也是世界領(lǐng)先的保險(xiǎn)及資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。1817年在法國(guó)成立，至今已穩(wěn)健發(fā)展200多年。

資產(chǎn)規(guī)模6840億美元，差不多是友邦、保誠(chéng)、永明加起來的總和，相當(dāng)于香港金融管理局外匯基金（全球第五大主權(quán)基金）的2.6倍。

更重要的是，安盛是世界G20評(píng)選出的9家"大而不能倒"的保險(xiǎn)公司之一。償付能力充足率為227%，標(biāo)普評(píng)級(jí)AA-，穆迪評(píng)級(jí)Aa3，惠譽(yù)評(píng)級(jí)AA。

分紅實(shí)現(xiàn)率方面，2025年安盛一共公布了35款產(chǎn)品，平均分紅實(shí)現(xiàn)率為95%。其中有14款分紅時(shí)間超過10年及以上的產(chǎn)品，10年+保單分紅實(shí)現(xiàn)率為82%，非常穩(wěn)健。

作為全球領(lǐng)先的保險(xiǎn)集團(tuán)，安盛分紅實(shí)現(xiàn)率非常穩(wěn)健。多數(shù)產(chǎn)品的分紅實(shí)現(xiàn)率保持穩(wěn)定，10年期以上保單的平均實(shí)現(xiàn)率亮眼，這也為「盛利2」的長(zhǎng)期表現(xiàn)提供了一定參考依據(jù)。