30年IRR達(dá)6.5%，穩(wěn)居全港第一梯隊(duì)；"557提領(lǐng)"規(guī)則更是被業(yè)內(nèi)稱為"港險(xiǎn)提領(lǐng)天花板"——交完5年保費(fèi)，第5年就能領(lǐng)7%終身現(xiàn)金流，全港唯一不斷單。再加上雙重貨幣戶口、保單拆分、財(cái)富管家等市場(chǎng)首創(chuàng)功能，上市以來咨詢量飆升、老客戶追購(gòu)。

但教育金不能賭。這款產(chǎn)品真有傳說中那么神？今天我從收益、提領(lǐng)、功能三個(gè)維度拆解，也把它的短板攤開說。

收益能力：30年6.5%復(fù)利，每10年翻一倍

先看最核心的收益表現(xiàn)。

以5年繳、年交6萬美元為例，安盛「盛利2」預(yù)計(jì)7年回本。之后的增長(zhǎng)速度相當(dāng)可觀：

· 第10年現(xiàn)價(jià)39.6萬美金，預(yù)期IRR達(dá)3.52%

· 第20年現(xiàn)價(jià)83.27萬美金，預(yù)期IRR達(dá)5.82%

· 第30年現(xiàn)價(jià)175.53萬美金，預(yù)期IRR登頂6.5%

換算下來，10年翻至1.32倍，20年翻至2.78倍，30年翻至5.85倍。第30年達(dá)到6.5%復(fù)利，僅次于保誠(chéng)28年。

對(duì)比整個(gè)市場(chǎng)，「盛利2」是綜合各階段收益最均衡的頂尖產(chǎn)品，整體表現(xiàn)穩(wěn)居前三。四年留學(xué)動(dòng)輒兩三百萬，這個(gè)增長(zhǎng)速度確實(shí)能有效對(duì)抗留學(xué)成本上漲。

提領(lǐng)能力：557規(guī)則，剛好覆蓋留學(xué)周期

收益高是一回事，能不能靈活取出來才是關(guān)鍵。

「盛利2」推出市場(chǎng)唯一的"557提取"：5年繳費(fèi)，第5年即可提取7%至終身，不斷單。最低投保額也能行使，還支持5-10-9、5-15-13等靈活提取方式。

以10萬美元×5年繳為例，557提領(lǐng)下，第5年末起每年提取35,000美元。到第19年，累計(jì)領(lǐng)回52.2萬美元，已經(jīng)回本。此時(shí)保單里還剩將近56.3萬，總收益超過本金兩倍。

這意味著什么？孩子5歲開始存，10歲交完保費(fèi)，15歲開始提領(lǐng)，剛好覆蓋高中到大學(xué)的留學(xué)周期。提完之后剩余收益幾乎領(lǐng)先市場(chǎng)所有產(chǎn)品，尤其是早期、大額提領(lǐng)的情況下，優(yōu)勢(shì)更明顯。

功能創(chuàng)新：9種貨幣轉(zhuǎn)換，鎖定匯率風(fēng)險(xiǎn)

留學(xué)家庭最頭疼的還有匯率波動(dòng)。今年人民幣跌一跌，留學(xué)成本就漲一截。

「盛利2」在功能設(shè)計(jì)上直接解決這個(gè)痛點(diǎn)：

9種貨幣自由轉(zhuǎn)換：加元、美元、英鎊、歐元、人民幣、澳元、港元、澳門幣、新加坡元，0手續(xù)費(fèi)，第3個(gè)保單周年日起可自由切換。孩子去美國(guó)就用美元，去英國(guó)就換英鎊，去澳洲就切澳元。

雙重貨幣戶口：第5年起可開設(shè)第二個(gè)貨幣賬戶，相當(dāng)于一份保單同時(shí)運(yùn)作兩種貨幣。這是市場(chǎng)首創(chuàng)，對(duì)于留學(xué)目的地還沒確定的家庭特別實(shí)用。

財(cái)富管家：可以同時(shí)設(shè)定最多3位收款人，第3個(gè)保單周年日起預(yù)設(shè)指示提供穩(wěn)定資金流。比如給孩子設(shè)定每月自動(dòng)打款，省得每次手動(dòng)操作。

另外還有兩個(gè)亮點(diǎn)：保單拆分從第一個(gè)保單周年日起就能操作，市場(chǎng)最早；特級(jí)身故賠償在保單生效3年后，60歲前身故可獲已繳保費(fèi)的30%作為額外賠償，其他公司通常只有5%。

產(chǎn)品瑕疵：保證回本要25年

說完優(yōu)點(diǎn)，必須說說短板。

「盛利2」的保證收益部分確實(shí)偏低。以5年繳費(fèi)為例，保證現(xiàn)金價(jià)值增長(zhǎng)緩慢，保證回本時(shí)間需要25年，保證部分的長(zhǎng)期收益率峰值僅為0.23%左右。

這源于產(chǎn)品"低保證+高分紅"的結(jié)構(gòu)定位。對(duì)于追求絕對(duì)確定性的保守型家長(zhǎng)，這一點(diǎn)可能成為決策障礙。

但客觀說，香港保險(xiǎn)的保證部分收益都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實(shí)現(xiàn)率和投資能力。如果你更看重分紅潛力而非保底收益，且能接受長(zhǎng)線投資周期，這個(gè)瑕疵影響有限。

背后巨頭：200年歷史，分紅實(shí)現(xiàn)率95%

說到分紅能力，得看看安盛這家公司。

安盛1817年在法國(guó)成立，至今穩(wěn)健發(fā)展200多年，是全球最大的保險(xiǎn)集團(tuán)。資產(chǎn)規(guī)模6840億美元，差不多是友邦、保誠(chéng)、永明加起來的總和，相當(dāng)于香港金融管理局外匯基金的2.6倍。

更關(guān)鍵的是，安盛是世界G20評(píng)選出的9家"大而不能倒"的保險(xiǎn)公司之一。償付能力充足率227%，標(biāo)普評(píng)級(jí)AA-，穆迪評(píng)級(jí)Aa3，惠譽(yù)評(píng)級(jí)AA。

分紅實(shí)現(xiàn)率方面，2025年安盛公布了35款產(chǎn)品，平均分紅實(shí)現(xiàn)率為95%。其中14款分紅時(shí)間超過10年的產(chǎn)品，10年+保單分紅實(shí)現(xiàn)率為82%，非常穩(wěn)健。

這也為「盛利2」的長(zhǎng)期表現(xiàn)提供了參考依據(jù)。教育是最貴的投資，也是最值的投資，選對(duì)承保公司很重要。

寫在最后

安盛「盛利2」確實(shí)是一款特點(diǎn)鮮明的長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，在收益潛力、提領(lǐng)靈活性和功能創(chuàng)新方面表現(xiàn)出色。對(duì)于有留學(xué)規(guī)劃的家庭，9種貨幣轉(zhuǎn)換+557提領(lǐng)的組合確實(shí)很實(shí)用。

但港險(xiǎn)配置的核心從來不是追逐爆款，而是基于自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力、財(cái)務(wù)目標(biāo)和時(shí)間跨度的理性匹配。了解產(chǎn)品底層邏輯、看清設(shè)計(jì)特點(diǎn)，才能做出真正適合自己的決策。