下列關于認股權證與股票看漲期權的說法中

答： 同學你好，這個題應該選擇A,標準化期權合約在行權時通常實行價差結算，不涉及股票交易，即使實行股票結算也是從二級市場買入股票，因此股票看漲期權不存在股價稀釋問題；認股權證的執行會引起股份數的增加，從而稀釋每股收益和股價。選項B錯誤。認股權證時間很長，不分紅假設不成立，故不適用布萊克-斯科爾斯模型。選項C錯誤。認股權證行權時產生了新的股份，為公司帶來了增量資金，是一種籌資工具；但股票看漲期權行權時沒有新股發行，沒有籌資工具的作用。選項D錯誤。

（長期籌資）下列關于認股權證與股票看漲期權共同點的說法中，正確的是（　　）。 A．兩者行權后均會稀釋每股價格 B．兩者均有固定的行權價格 C．兩者行權后均會稀釋每股收益 D．兩者行權時買入的股票均來自二級市場

答： 同學，你好在，這個題應該選擇B，股票看漲期權執行時，其股票來自二級市場，不存在稀釋每股收益和股價問題；當認股權證執行時，股票是新發股票，不是來自二級市場會引起股份數的增加，從而稀釋每股收益和股價，ACD錯誤。

我是一名會計,想問一下考個網絡學歷有用嗎？

答： 眾所周知會計人如果要往上發展，是要不斷考證的

運用套期保值原理估算1份看漲期權價值時，計算出的套期保值比率為0.8，借款數額為20元。目前標的股票價格為30元，下列說法正確的有（　）。A、購買8股標的股票與借入200元的投資組合的現金流量與購買10份看漲期權的現金流量相同 B、購買0.8股標的股票與借出20元的投資組合的現金流量與購買1份看漲期權的現金流量相同 C、1份看漲期權的價值為4元 D、1份看漲期權的價值為14元

答： 【正確答案】 AC 【答案解析】 看漲期權價值＝0.8×30－20＝4（元），選項C正確；購買看漲期權的投資流量與按套期保值比率購買股票并借款的組合流量相同，選項A正確。 【該題針對“套期保值原理”知識點進行考核】