你好，我是大賀。

前幾天刷到一條新聞，2025年安聯發布的全球養老金報告顯示，全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元。

更扎心的是，咱們Z世代如果想在退休時達到父母輩的資產水平，儲蓄率得從10%提升到12.5%，每年多存差不多1萬5人民幣。

再加上延遲退休已經落地，養老這事兒真的等不得了。

靠國家不如靠自己，這話聽著殘酷。但現實就是這樣。

我35歲開始給自己規劃養老，研究了幾十款儲蓄險，今天聊聊**周大?！附承膫鞒?」**這款英式分紅險——市場上吹它"無法復制"，到底是真有實力還是營銷話術？

港險最大的坑：分紅實現率

說實話，港險市場上英式分紅險一抓一大把，產品說明書上的演示收益一個比一個好看，6%、**7%**往上飆。

但我見過太多人踩坑了。

買的時候銷售說得天花亂墜，"預期收益6.5%"，結果五年后一查分紅實現率，60%、**70%**的比比皆是。

演示收益再高，實現不了也是空談。

這才是港險最大的坑——你以為買的是6.5%，實際到手可能只有**4%**出頭。

所以我看任何一款儲蓄險，第一件事不是看收益表，而是扒它的分紅實現率歷史。周大?！附承膫鞒?」到底能不能信？我花了點時間查了它的底。

周大福的答卷：十年100%達標

先說結論：周大福的分紅實現率，在港險圈里確實是第一梯隊。

2025年9月，周大福提前公布了三大皇牌產品系列的分紅實現率——連續10年紅利大滿貫達標。

這是什么概念？自2015年起，周大福三大王牌系列的分紅實現率，每一年都穩穩落在100%。

不是某款產品達標，是全系列穩。要知道，很多保司只有核心產品能勉強達標，其他產品線就拉胯了。

「匠心·傳承」系列自推出以來，連續2年保持分紅實現率100%。分紅美元保單的累積周年紅利年利率，連續13年穩定維持在4.25%。

還有一個硬指標：周大福人壽的償付能力充足率約266%，遠高于監管基本要求。

能夠十年如一日兌現分紅承諾，背后是真金白銀的投資管理能力。

周大福的歷史分紅表現，給「匠心傳承2」做了最強背書。這讓我愿意繼續往下看它的收益結構。

信任之上，收益幾何？

有了信任基礎，再來看收益數據就踏實多了。

以5萬美元x5年繳、總保費25萬美元為例：周大福「匠心傳承2」預期7年回本，13年保證回本，位列行業回本速度第一梯隊。

具體收益表現：

• 10年IRR 3.04%，退保金額318,005美元
• 20年IRR 5.71%（普通版）/ 6.00%（躍進版），退保金額680,739 / 716,136美元
• 30年后IRR可達6.30%-6.50%

有個細節值得注意：行使"財富躍進選項"后，比友邦環宇盈活快2年登頂**6.5%**收益峰值。

對于養老規劃來說，時間是最好的朋友，早兩年到達收益峰值，復利效應差別不小。

無論行不行使"財富躍進選項"，這款產品的中長期優勢都很明顯。給未來的自己一份禮物，現在不存以后更難。

進可攻退可守：財富躍進+調配雙保險

收益不錯。但我更看重的是這款產品的靈活性設計。

財富躍進選項：行使后，固定收入類別資產占比從25%-50%降至15%-40%，股權類型資產占比從50%-75%升至60%-85%。

簡單說就是減少固收、增加權益，博取更高長期回報。

財富調配選項：第10個保單年度之后，可以選擇「增進」、「均衡」、「保守」三個賬戶調配。

想落袋為安？把一部分錢轉到穩健資產戶口，這個戶口100%做固收類投資，連續13年收益率都是4.25%，非常穩健，可以隨時提用。

有了這兩個功能，投資者手上有更多選擇，進可攻退可守。

年輕時激進一點追求高收益，臨近退休轉保守鎖定利潤，穩健資產戶口里的錢隨時能提，這才是真正適合養老規劃的產品邏輯。

提領方案：567鼻祖的多重回本設計

養老規劃最怕什么？錢存進去拿不出來，或者提領限制一堆。

周大?！附承膫鞒?」幾乎是目前港險市場上"最自由"的英式分紅險。它支持「255」、「567」、「5/10/10」、「56789」等分段提取方案，而且它就是"567提領"的鼻祖。

以5萬美元x5年繳選擇567提領為例，第6年末起每年提取1.75萬美金：

• 第7年：累積領取3.5萬 + 退保金22.1萬 = 25.6萬，第一個回本點
• 第15年：累積領取17.5萬，退保金還有24.3萬，第二個回本點
• 第20年：雙雙回本，累積領取26.2萬，退保金還有27.4萬

不管是孩子教育、家庭周轉還是養老補充，都能按需求靈活提取，且剩余本金仍能高速增值。

這才是長期主義該有的樣子。

附加價值：貨幣轉換+保單分拆+傳承設計

除了核心的收益和提領，還有幾個附加功能值得一提。

多元貨幣：支持8種貨幣——美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、新加坡元、澳元、加元，保單第3年后即可自由轉換。

孩子將來要去英國留學？轉英鎊。想移居新加坡？轉新幣。滿足海外求學、旅居、環球資產規劃等多元需求。

保單分拆：第5個保單年度后可進行保單拆分，拆分后的保單與原保單一樣可行使各種權益。

一張保單拆成幾份給不同的孩子，資產規劃更靈活。

身故賠償設計：支持5種身故賠償支付方式——一筆過、固定分期支付、遞增分期支付（第2年起每年遞增3%）、自訂支付、指定百分比支付。

防止財產一次性揮霍，確保家庭資產長期延續。

還有無限次轉換受保人，保障至新受保人128歲。真正實現財富跨代傳承。

結語：信任+實力，才是真正的「無法復制」

扒完這款產品，我理解了為什么市場上說它"無法復制"。

能同時做到"收益領先、提領少約束、保障夠實用、分紅夠安心"的，周大?！附承膫鞒?」幾乎是獨一份。

不是某一項特別突出，而是綜合實力沒有明顯短板，還有十年100%分紅達標的信任背書。

對于像我這樣35歲開始規劃養老的人來說，這款產品的邏輯很清晰：前期用財富躍進博取高收益，中期用567提領補充現金流，后期用財富調配鎖定利潤。

進可攻退可守，時間越長優勢越明顯。

養老這事兒，真的是現在不存以后更難。51萬億美元的全球養老金缺口，不會因為我們不想面對就消失。

與其焦慮，不如行動。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、怎么買得更劃算，其實還有門道。

很多人不知道，同一款產品通過不同渠道購買，成本可能差出一大截。如果你對「信息差」感興趣，可以掃碼加我微信聊聊。