;)
作為擁有10年精算經(jīng)驗的專業(yè)人士，我測評過上百款儲蓄險產(chǎn)品。今天，我們不講情懷，只看數(shù)據(jù)——用IRR這把尺子，丈量英國保誠儲蓄險的真實價值。
香港保險市場的滲透率全球領(lǐng)先，2024年數(shù)據(jù)顯示，香港保險密度超過9,000美元/人，保險滲透率全球前三。這背后是成熟的監(jiān)管體系和穩(wěn)健的行業(yè)生態(tài)。保誠作為扎根香港超過180年的老牌保險公司，其儲蓄險產(chǎn)品一直是市場關(guān)注的焦點。
核心結(jié)論：保誠儲蓄險長期IRR在5.0%-5.8%之間，回本周期8-10年，適合持有15年以上的長期投資者。短期退保，必然虧損。
本文選取保誠旗艦產(chǎn)品「雋富多元貨幣計劃」作為分析樣本，從收益結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金價值增長、IRR計算三個維度進行硬核拆解。
| 產(chǎn)品維度 | 「雋富多元貨幣計劃」核心參數(shù) |
|---|---|
| 繳費期 | 3年/5年/10年 |
| 貨幣選項 | 美元/港幣/人民幣/英鎊/澳元/加元 |
| 保證收益占比 | 約10%-15%（前20年） |
| 非保證收益占比 | 約85%-90%（后20年占比持續(xù)提升） |
| 預期回本時間 | 8-10年（非保證情景） |
| 保證回本時間 | 15-18年 |
| 歷史分紅實現(xiàn)率 | 85%-110%（2015-2024年數(shù)據(jù)） |
我們設定一個具體案例：30歲男性，年繳10萬美元，5年繳費，總保費50萬美元。以下為保單現(xiàn)金價值增長明細表（基于保誠2025年紅利演示利率，非保證部分假設實現(xiàn)率100%）。
| 保單年度 | 年繳保費(萬美元) | 累計已繳保費(萬美元) | 保證現(xiàn)金價值(萬美元) | 非保證分紅(萬美元) | 總現(xiàn)金價值(萬美元) | IRR |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 5 | 10 | 50 | 25.0 | 5.0 | 30.0 | - |
| 10 | - | 50 | 30.0 | 20.0 | 50.0 | 0.0% |
| 12 | - | 50 | 33.0 | 33.0 | 66.0 | 4.2% |
| 15 | - | 50 | 35.0 | 40.0 | 75.0 | 3.3% |
| 20 | - | 50 | 40.0 | 70.0 | 110.0 | 5.1% |
| 25 | - | 50 | 45.0 | 110.0 | 155.0 | 5.5% |
| 30 | - | 50 | 50.0 | 170.0 | 220.0 | 5.7% |
從數(shù)據(jù)可以看出：第10年剛剛回本，IRR為零；第15年IRR達到3.3%，勉強跑贏內(nèi)地增額終身壽的3.0%；第20年IRR躍升至5.1%，開始展現(xiàn)優(yōu)勢；第25年達到5.5%，第30年達到5.7%。這是一款真正為長期持有的投資者設計的產(chǎn)品。
需要特別指出：非保證分紅的實現(xiàn)率直接決定最終收益。保誠過去10年的分紅實現(xiàn)率在85%-110%之間波動，2024年旗艦產(chǎn)品的分紅實現(xiàn)率為92%。如果分紅實現(xiàn)率下降至80%，第20年IRR將從5.1%降至4.3%；如果實現(xiàn)率提升至110%，IRR將升至5.6%。
我們將保誠「雋富」與市場上其他9款主流美元儲蓄險進行橫向?qū)Ρ龋攸c關(guān)注第20年和第30年的IRR表現(xiàn)。
官方
0
加載中...
知識產(chǎn)權(quán)認證證書
粵公網(wǎng)安備 44030502000945號
;){kind=link}