你好，我是大賀。

3年前我也在幾款躉交產(chǎn)品間糾結(jié)了好久。當(dāng)時(shí)手里有筆閑錢(qián)，銀行利率一降再降，理財(cái)產(chǎn)品又不保本，最后選了港險(xiǎn)躉交。今天周大福新出的榮耀世代，很多朋友問(wèn)我怎么看。我就用過(guò)來(lái)人的視角，幫你把這款產(chǎn)品和市場(chǎng)上的主流選手好好比一比。

躉交江湖：四大主流產(chǎn)品登場(chǎng)

先說(shuō)說(shuō)這次要對(duì)比的幾位選手。

躉交產(chǎn)品說(shuō)白了就是一次性把錢(qián)交進(jìn)去，不用每年惦記著繳費(fèi)。市場(chǎng)上主流的躉交產(chǎn)品，回本時(shí)間大多集中在三到四年左右，各家打法不太一樣。

周大福這款榮耀世代是2025年8月22日才開(kāi)始賣(mài)的新品，最低門(mén)檻5萬(wàn)美金。我把它和自家老款閃耀傳承、友邦環(huán)宇盈活、富衛(wèi)盈聚天下放在一起比，基本涵蓋了市場(chǎng)上最主流的躉交選擇。

第一回合：首日回本率誰(shuí)更高？

買(mǎi)躉交時(shí)最怕什么？怕剛投進(jìn)去就急用錢(qián)，退保要虧一大筆。

當(dāng)初我也怕虧，現(xiàn)在想想，選產(chǎn)品第一件事就是看首日保證回本率。榮耀世代這點(diǎn)確實(shí)亮眼——首日保證回本83%，保證7年回本。什么意思呢？你把錢(qián)一次性交進(jìn)去，保單一生效，合同里就白紙黑字寫(xiě)著，保證現(xiàn)金價(jià)值已經(jīng)是已交保費(fèi)的83%。

對(duì)比一下自家老款閃耀傳承，首日保證回本只有78%。別小看這5個(gè)百分點(diǎn)的差距，30萬(wàn)美金的話，就是1.5萬(wàn)美金的差別。

萬(wàn)一遇到急用錢(qián)的情況，哪怕第二天就想退保，也能拿回83%，損失的只有17%。對(duì)于很多人來(lái)說(shuō)，這個(gè)容錯(cuò)率已經(jīng)很高了。

第二回合：長(zhǎng)期收益誰(shuí)是王者？

但是說(shuō)實(shí)話，我踩過(guò)的坑告訴我，光看首日回本率遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

我們大多數(shù)人買(mǎi)港險(xiǎn)，不會(huì)僅僅盯著保單前10年的收益情況，更多的還是想著中長(zhǎng)期持有。這時(shí)候問(wèn)題就來(lái)了——榮耀世代的預(yù)期總收益在保單前10年確實(shí)有優(yōu)勢(shì)。但10年后，友邦環(huán)宇盈活反而收益表現(xiàn)是最好的。

以30萬(wàn)美金躉交為例，保單第20年，環(huán)宇盈活預(yù)期總收益97.7萬(wàn)美金，復(fù)利IRR就已經(jīng)能達(dá)到6.08%了。放到市場(chǎng)里比，周大福的榮耀世代雖然也能實(shí)現(xiàn)收益率達(dá)到6.5%，但不算拔尖。

有意思的是，只要收益率能達(dá)到6.5%的產(chǎn)品，100年后的預(yù)期總收益都是大差不差的。所以長(zhǎng)期來(lái)看，榮耀世代并沒(méi)有拉開(kāi)差距。

說(shuō)說(shuō)我的真實(shí)體驗(yàn)：當(dāng)初選躉交就是因?yàn)殂y行利率太低，2025年5月LPR又下調(diào)了10個(gè)基點(diǎn)，10萬(wàn)塊存銀行一年利息才950塊?，F(xiàn)在看來(lái)，選港險(xiǎn)躉交這個(gè)決定是對(duì)的，但具體選哪款，還得往下看。

第三回合：提領(lǐng)表現(xiàn)誰(shuí)更抗造？

收益只是一方面，能不能靈活拿錢(qián)出來(lái)用，才是很多人更關(guān)心的。

就拿常見(jiàn)的125提領(lǐng)來(lái)看——保單第2年起每年提領(lǐng)保單5%，也就是15000美金。這種情況下，周大福榮耀世代在保單前18年的提領(lǐng)表現(xiàn)還挺好的。但18年后畫(huà)風(fēng)突變。

富衛(wèi)盈聚天下在保單18年后有絕對(duì)性優(yōu)勢(shì)，一直遙遙領(lǐng)先。保單第30年，盈聚天下賬戶提領(lǐng)后余額還剩76.4萬(wàn)美金，而友邦環(huán)宇盈活在提領(lǐng)上反而沒(méi)了優(yōu)勢(shì)。

這背后和產(chǎn)品的分紅結(jié)構(gòu)有很大關(guān)系。富衛(wèi)盈聚天下就是一款為提領(lǐng)而生的產(chǎn)品，非常適合用來(lái)提領(lǐng)。而環(huán)宇盈活更像一個(gè)存錢(qián)罐，這筆錢(qián)如果不急著用，讓它慢慢滾，長(zhǎng)期收益肯定不會(huì)讓人失望。但如果想早期頻繁提領(lǐng)，它就不太合適了。

作為過(guò)來(lái)人，給你幾點(diǎn)建議：買(mǎi)之前一定要想清楚，你是想存著不動(dòng)，還是想定期拿錢(qián)出來(lái)用。這兩個(gè)需求，對(duì)應(yīng)的最優(yōu)產(chǎn)品完全不一樣。

加分項(xiàng)：榮耀世代的115提領(lǐng)

不過(guò)榮耀世代有個(gè)差異化的小功能值得一提。

它支持115提領(lǐng)——躉交從保單第1年起，每年就能領(lǐng)取總保費(fèi)的5%。比如你投5萬(wàn)美金，從第1年開(kāi)始每年就能領(lǐng)2500美金。雖然不多，但對(duì)于想早點(diǎn)拿到回頭錢(qián)的人來(lái)說(shuō)，115提領(lǐng)也算個(gè)小亮點(diǎn)。

現(xiàn)在銀行理財(cái)全面凈值化，投資者得接受凈值波動(dòng)，部分產(chǎn)品還跌破了初始凈值。買(mǎi)躉交時(shí)最看重的就是保證回本，現(xiàn)在看銀行理財(cái)都不保本了，更覺(jué)得當(dāng)初選對(duì)了。

終極結(jié)論：三款產(chǎn)品各有歸宿

說(shuō)了這么多，到底怎么選？當(dāng)初我也糾結(jié)了好久，現(xiàn)在總結(jié)出來(lái)其實(shí)很簡(jiǎn)單，就看你的錢(qián)打算怎么用。

第一種情況：求穩(wěn)，持有5-10年

如果你手里有一筆錢(qián)，就想求穩(wěn)，預(yù)計(jì)持有時(shí)間在5-10年，不想擔(dān)心中途退保虧損太多，那榮耀世代也可以考慮。它首日保證回本83%，前10年收益有優(yōu)勢(shì)，中途真有急事退保損失也不大，容錯(cuò)率高，前18年的提領(lǐng)表現(xiàn)不算差。

第二種情況：長(zhǎng)期持有，追求高收益

如果你打算長(zhǎng)期持有，短期之內(nèi)不會(huì)拿出來(lái)，追求更高的總收益，友邦環(huán)宇盈活更合適，長(zhǎng)期收益更拔尖。把它當(dāng)成一個(gè)存錢(qián)罐，讓錢(qián)慢慢滾，幾十年后的差距會(huì)很明顯。

第三種情況：需要長(zhǎng)期穩(wěn)定現(xiàn)金流

如果你想長(zhǎng)期提領(lǐng)，那富衛(wèi)盈聚天下才是更好的選擇，18年后的提領(lǐng)表現(xiàn)碾壓其他產(chǎn)品，能保證你長(zhǎng)期有穩(wěn)定的現(xiàn)金流。

躉交產(chǎn)品現(xiàn)在已經(jīng)梳理得很明朗了，關(guān)鍵是先想清楚自己的需求，再對(duì)號(hào)入座。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

產(chǎn)品選對(duì)了只是第一步，怎么買(mǎi)、從哪個(gè)渠道買(mǎi)，里面的門(mén)道可能比選產(chǎn)品本身更重要。