你好，我是大賀。

今天是2026年05月10日。這篇聊儲蓄險榜單。

不是把產品堆一起夸一遍。也不是只看誰的演示收益高。

我會按期限拆開看。

5年看誰像定存。10到20年看誰中期更強。20年以上看誰能跑出來。養老現金流，再單獨看穩定性。

抄作業之前先看清題目。

同一個起跑線才能比。

香港159家保司，真正適合配置的沒那么多

很多朋友一聽香港有一百多家保險公司，就覺得選擇很多。

其實不是。

截至2025年12月31日，香港共有159間獲授權保險公司。這里面有86間經營一般業務，51間經營長期業務，19間經營綜合業務，還有3間經營特定目的業務。

我們買儲蓄險。主要看長期業務和綜合業務。

一般業務公司，很多做車險、財險、商業險。跟你要買的長期儲蓄險，不是一回事。

同一天的數據里，香港還有1,483間持牌保險代理機構，83,611名持牌個人保險代理，23,470名持牌業務代表（代理）。

經紀這邊也不少。共有803間持牌保險經紀公司，還有13,319名持牌業務代表（經紀）。

市場很大。2024年香港保險業毛保費總額達到6,352億港元。

但買港險，不能只看市場大。

我更關心誰真的適合配置。

把不相關業務剔掉。把沒有主流產品的剔掉。把不太面向內地客戶的剔掉。

真正符合配置需求的，大概也就30多家保司。

再往下篩。

我會重點看三件事。

公司背景。標普評級。償付能力。

最后值得認真研究的，大概是15家。可以分成三類。

國際老保司5家。中堅力量6家。國資保司4家。

我的態度很明確。

別在159家里亂選。

范圍太大。信息太雜。銷售故事也多。

從這15家里挑，已經夠用了。

先看保司底盤：評級和償付能力不能跳過

產品收益很重要。

但保司底盤更重要。

數據不會騙人，計劃書會。

計劃書可以把演示收益寫得很好看。可保司的償付能力和評級，沒那么容易講故事。

國際老保司里面，常見的是這五家。

AIA友邦。AXA安盛。Manulife宏利。Prudential保誠。SunLife永明金融。

友邦償付能力257%，標普AA-。

安盛償付能力216%，標普AA-。

宏利償付能力229%，標普AA-。

保誠償付能力280%，標普A。

永明償付能力200%+，標普AA。

老五家的優勢，不只是名字熟。

它們經歷過更長周期。產品體系成熟。分紅管理也更有歷史參考。

我自己看長期儲蓄險，會更偏愛這類底盤。

特別是拿來做養老、教育金、傳承的錢。

這類錢不能折騰。

中堅力量也不能忽略。

這里有忠意、富衛、萬通、立橋人壽、周大福人壽、安達人壽。

安達人壽償付能力436%，標普AA。

立橋人壽償付能力314%+，標普AA。

周大福人壽償付能力337%。

富衛償付能力290%。

這些數字很硬。

尤其是立橋和安達。評級和償付能力都不弱。

但我也會提醒一句。

中堅保司不是不能選。要看產品期限。

短期收益型產品，可以重點看。

長期幾十年的傳承型產品，我會把保司歷史也放進去看。

這不是偏見。是資金期限不同。

錢放5年，和放50年，不是一種決策。

國資保司這邊，主要看四家。

中銀人壽。太保香港。國壽海外。太平香港。

四家國資保司標普評級均為A。

中銀人壽償付能力210%+。

太保香港256%。

國壽海外208%。

太平香港282%。

國資保司的特點很清楚。

安全感強。配置相對穩。收益表達通常沒那么激進。

我不會說它們一定更好。

但保守型家庭，確實會更容易接受。

我的篩選順序是這樣。

先看保司是否在這15家里。

再看產品期限。

再看現金價值節奏。

再看分紅實現率和提取規則。

別反過來。

只看演示收益，容易被帶偏。

5年期：立橋智選儲蓄保更像加強版定存

如果只看5年。

我會把立橋人壽**「智選儲蓄保」**單獨拿出來。

它不是那種講幾十年傳承故事的產品。

它更像一筆加強版定存。

做5年期，可以拿到年化**4.49%-5.01%**的收益率。

這個數，在現在的利率環境里很突出。

2025年11月，內地國有大行3年期大額存單利率大概在1.55%-1.80%。5年期整存整取是1.55%。

放在這個背景下看，立橋這類短期儲蓄產品的利差很明顯。

不是一點點。

具體看三檔。

12,500美元檔位，折扣5%。優惠后總保費11,875美元。第5年保證單利4.49%。

50,000美元檔位，折扣6%。優惠后總保費47,000美元。第5年保證單利4.75%。

250,000美元檔位，折扣7%。優惠后總保費232,500美元。第5年保證單利5.01%。

這款我會推薦給一類人。

短期不用的錢。只想穩穩增值。可以看。

但我要說得直一點。

如果你兩三年內可能要用錢，不要硬配。

它再像定存，也不是銀行活期。

5年期的錢，就按5年期來規劃。

10到20年：宏利宏摯傳承的中期表現很強

如果把時間拉到10到20年。

我會優先看宏利**「宏摯傳承」**。

這款的特點很清楚。

前20年表現強。

測算口徑是0歲男孩、年交6萬美元、交5年。

它預期第6年回本。保證第18年回本。

第9年復利4%。

第14年復利5.85%，本金翻倍。

第20年復利6%，本金接近3倍。

我喜歡它的點，不只是20年數字漂亮。

而是前20年的賬戶節奏比較順。

你不提錢。賬戶表現在線。

你有階段性規劃。也比較好安排。

宏利本身是老牌公司。穩定性和口碑也能支撐這個配置邏輯。

當然，別把預期當保證。

分紅險最怕的，就是把演示收益當確定收益。

我會這樣下判斷。

想鎖定20年左右收益，宏摯傳承可以優先看。

但短期資金別碰。

第18年保證回本這個點，你要看清楚。

21到30年：穩定選環宇盈活，前期爆發看宏摯家傳承

再往后看。

21到30年，是港險儲蓄險最容易拉開差距的區間。

友邦**「環宇盈活」**，是很典型的長期型產品。

持有10年，復利3.47%。

持有20年，復利5.67%。

到30年，復利達到6.5%。

這個表現，穩居行業第一梯隊。

宏利**「宏摯家傳承」**也很有意思。

它是宏摯傳承的補充款。

打法很清楚。就是對標友邦環宇盈活。

它第27年觸達6.5%收益上限。比友邦早3年。

同樣是0歲男孩、年交6萬美元、交5年的場景。

第30年，宏摯家傳承預期總收益是1,756,431美元。

這個數字很接近頭部水平。

我的選擇也很直接。

穩定，我選友邦環宇盈活。

前30年想沖得更快，我看宏利宏摯家傳承。

安盛**「盛利2」**，不是同一種邏輯。

它第30年復利也能達到6.5%。

但它更大的看點，是提領規則。

盛利2支持5/5/7、5/10/9、5/15/13等多種提領方式。

5年繳的情況下，第5年就能開始每年提取總保費的7%。

比市場主流產品早1年提領。

還能終身領取。保單不斷單。

盛利2適合誰？

我會說得明確一點。

看重現金流靈活性的人，盛利2很合適。

但你別只盯著“第5年開始領”。

提領越早，賬戶壓力越大。

計劃書里不斷單，不代表你可以隨便領。

要看具體領法。也要看后續分紅表現。

還有一個點。

宏摯傳承第47年達到**6.5%**復利IRR。

這個數字不是不好。

只是它的優勢不在超長線最快到6.5%。

它更強的是10到20年的中期表現。

同一個產品，不同期限，答案會變。

這就是橫評的意義。

百年保證額度：永明萬年青星河尊享2勝在穩

如果目標不是沖高收益。

而是長期穩定現金流。

我會把永明**「萬年青星河尊享2」**放到前面。

這款的核心不是爆發。

是穩。

它保證第13年回本。

長線保證收益1%。

第100年保證金額達到795,600美元，復利IRR為1.000%。

很多人看分紅險，只看預期。

我不太認同。

保證部分很重要。

尤其是養老錢。

養老現金流，不該全靠樂觀假設。

永明過去的分紅實現率，也給它加分。

2023年，永明多款產品分紅實現率達到100%。

別聽銷售講故事，看表格。

永明這款，我會更愿意放在養老補充里。

不是追求最高演示收益。

而是要一筆長期可預期的錢。

我的判斷是：

養老現金流優先看永明萬年青星河尊享2。

如果你更在意早提、多種提領方案，再去看盛利2。

兩者不是誰碾壓誰。

用途不一樣。

但養老底倉，我會更偏永明。

寫在最后：按期限選，比盯著單一收益更靠譜

港險儲蓄險最容易看錯的地方，就是拿一個數字定勝負。

第30年誰高一點。第100年誰高一點。第5年誰能領。

這些都要看。

但不能只看一個點。

我會按期限給你一個更實用的選擇。

5年短期不用的錢。

看立橋智選儲蓄保。它更像加強版定存。保證單利4.49%-5.01%，邏輯清楚。

10到20年。

看宏利宏摯傳承。前20年賬戶節奏強。第20年復利6%，中期優勢明顯。

21到30年長期增值。

穩定選友邦環宇盈活。前期爆發看宏利宏摯家傳承。

長期現金流。

養老底倉看永明萬年青星河尊享2。提領靈活看安盛盛利2。

沒有一款產品能適配所有人。

這句話不是廢話。

關鍵是你要先定義自己的錢。

5年不用。20年不用。還是一輩子做現金流。

題目不一樣，答案就不一樣。

我不建議短期資金去買長線分紅險。

也不建議養老錢只看最高演示收益。

港險配置，最怕買之前只看收益。

買之后才發現，資金期限對不上。

大賀說點心里話

如果你已經有大概方向，下一步別急著簽。先把保司、期限、提領方式和實際成本放在一起算一遍。很多時候，差的不是產品，而是信息差。