你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，服務過500多個家庭。

最近有客戶問我：國壽海外新出的傲瓏盛世5年交，要不要買？

我的回答很直接——不會。

這話可能會讓一些朋友不舒服。畢竟國壽這塊招牌，財政部持股90%，副部級央企，夠硬了吧？

但說句大實話，品牌是品牌，產品是產品。

今天我就把數據擺出來，咱們一起看看這款產品到底怎么樣。

國壽出品：副部級央企的海外布局

先聊聊國壽海外的背景，確實很能打。

中國人壽保險（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司。它的股東結構相當硬核：中華人民共和國財政部持股90%，全國社會保障基金理事會持股10%。

這是一家貨真價實的副部級金融央企。

目前國壽海外的業務版圖已經鋪開：下設香港分公司、澳門分公司，還控股新加坡子公司（100%）、印尼子公司（80%）、信托公司（100%）。

國壽海外的背景實力確實很頂。2025年央企總市值超29萬億，占A股31%，央企品牌信任度正處于高位。

但問題來了：信任央企，就等于選對產品了嗎？

產品亮點：回本快、增速追平頭部

客觀講，傲瓏盛世不是沒有優點。

先看回本速度：保證回本18年，預期回本7年。這個數據在市場上不算拖后腿，中規中矩。

再看收益增速：30年到達6.5% IRR。這個速度已經追平友邦、安盛了。

要知道，保誠信守明天28年到6.5%是市場最短，傲瓏盛世30年達到這個水平，屬于第一梯隊的尾巴。

回本速度沒毛病，收益增值速度也能打。

如果只看這兩項，你可能會覺得：這產品挺好啊，有什么問題？

別急，咱們接著往下看。

隱憂浮現：保證收益全市場墊底

轉折來了。

傲瓏盛世的保證IRR是多少？0.19%。

沒看錯，就是這個數字。

咱們來算一筆賬：2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率，1年期定存降到0.95%，5年期1.30%。銀行存款利率已經跌破1%了。

**0.19%的保證收益，連銀行活期都不如（活期0.05%**倒是比它低）。

再看看同行：永明星河尊享II和傳承II的保證IRR是1.00%，居市場首位。

傲瓏盛世只有人家的五分之一。

數據擺在這兒：傲瓏盛世10年IRR 3.30%，20年IRR 5.64%，30年IRR 6.50%。

看起來還行？但同樣是30年到**6.5%**的產品，友邦環宇盈活、安盛盛利II在全周期收益上都壓它一頭。

• 保證回本最短：永明星河傳承II只要10年
• 保證回本最長：安盛盛利II要25年
• 傲瓏盛世：18年，中間偏后

保證收益只有0.19%，這是傲瓏盛世最致命的短板。

提領測試：早提晚提都不占優

有人可能會說：買儲蓄險不就是為了提領嗎？收益差點，提領能打也行啊。

別寄希望于提領，傲瓏盛世依舊不咋地。

先看566提領（5年交，年交6萬美元，第6年起每年提6%）：

傲瓏盛世100年賬戶余額約2638萬美元，比友邦環宇盈活高一點點，但在表中是倒數第二。

宏利、安盛、富衛100年賬戶余額約3473萬美元，比它多了800多萬美元。

更夸張的是，如果把提領比例提高到7%（567提領），傲瓏盛世直接斷單。

那晚點提呢？試試5-15-12（5年交，年交6萬美金，第15年起每年提12%）：

傲瓏盛世100年賬戶余額約1678萬美元，表現比566好一點。

但宏利、保誠、安盛、富衛100年賬戶余額約2022萬美元，差距依然有300多萬美元。

5-15-12提領表現比566要好一點，但和提領第一梯隊產品依舊有不小的距離。

最終判定：有優點但無長板

說到這里，我要對傲瓏盛世下結論了。

這款產品有缺陷，但無明顯長板：

• 回本速度：中規中矩
• 收益增速：能追平頭部，但沒超越
• 保證收益：全市場墊底，僅0.19%
• 提領表現：早提晚提都是倒數

客戶費勁去買香港保險，大部分都是沖著高收益。

傲瓏盛世保證收益這么低，預期收益和提領卻都表現平平，這個產品我不會推給自己家人。

當然，如果你只考慮中資保司，傲瓏盛世還是極強的。光是30年到**6.5%**這點，就領先太平（香港）、太保（香港）的旗艦產品不少。

沖著國壽品牌，是我唯一能想到會購買傲瓏盛世的理由。

不是說它不好，而是同樣的錢，你明明有更好的選擇。

大賀說點心里話

產品怎么選只是第一步，怎么買、能省多少錢，才是更大的信息差。