你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

今天聊一個(gè)讓我見太多人踩坑的話題——香港四大保司的王牌儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，到底怎么選才不會(huì)后悔。

買港險(xiǎn)最怕踩的三個(gè)坑

這幾年找我咨詢港險(xiǎn)的人越來越多，但說實(shí)話，很多人根本不知道自己在買什么。

他們只看到計(jì)劃書上那個(gè)漂亮的6.5%復(fù)利，卻不知道同一家保司的產(chǎn)品，分紅實(shí)現(xiàn)率能從3%到1044%——差了347倍。

買保險(xiǎn)不是賭運(yùn)氣，萬一自己買的產(chǎn)品不是1044%那類，而是3%那檔，就太慘了。

我?guī)?00多個(gè)家庭做過港險(xiǎn)配置，總結(jié)出三個(gè)最致命的坑：分紅不兌現(xiàn)、提取就虧錢、前期猛后期軟。

今天就用友邦**「環(huán)宇盈活」、安盛「盛利2」、保誠「信守明天」、宏利「宏摯傳承」**這四款王牌產(chǎn)品，幫你扒一扒哪些產(chǎn)品在裸泳。

坑一：分紅不兌現(xiàn)，預(yù)期變空氣

這坑我見太多了。很多人被計(jì)劃書上的預(yù)期收益吸引，結(jié)果十年后發(fā)現(xiàn)分紅根本沒兌現(xiàn)。

數(shù)據(jù)不會(huì)騙人。2025年保誠公布的分紅實(shí)現(xiàn)率，最高1044%，最低只有3%。沒看錯(cuò)，同一家公司，差距就是這么離譜。

保誠的分紅波動(dòng)極大，非常不穩(wěn)定，在四家保司里墊底。

宏利也好不到哪去，最新公布的49款產(chǎn)品，平均分紅實(shí)現(xiàn)率82%，最低值20%，最高值133%，在四家公司里只能排第三。

想想海銀財(cái)富700億暴雷的教訓(xùn)——高收益承諾不兌現(xiàn)，4.66萬名客戶血本無歸。

分紅實(shí)現(xiàn)率才是檢驗(yàn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的照妖鏡，別被表面收益忽悠。

誰能幫你避開分紅坑？

說完坑，得給解決方案。

友邦2025年公布了63款產(chǎn)品，平均分紅實(shí)現(xiàn)率達(dá)到93%，超過9成的產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率高于70%。這個(gè)水平在香港保險(xiǎn)公司分紅實(shí)現(xiàn)率排行榜里能排第一梯隊(duì)。

安盛也不差。2025年公布的35款產(chǎn)品，平均分紅實(shí)現(xiàn)率95%，接近8成產(chǎn)品高于70%。分紅穩(wěn)定性在四家公司中僅次于友邦。

所以第一道篩選：想要分紅穩(wěn)，只看友邦和安盛。

保誠和宏利，在這個(gè)維度上直接出局。

坑二：提取就虧，越取越少

很多人買港險(xiǎn)是為了養(yǎng)老或者教育金，肯定要提取。

但這里有個(gè)大坑——有些產(chǎn)品不提取看著收益不錯(cuò)，一提取就原形畢露。

我用最常見的566提取方式來算（5年繳費(fèi)，第6年開始每年提取總保費(fèi)的6%）：

友邦環(huán)宇盈活，提取后預(yù)期復(fù)利最高只能做到6.22%，是四款產(chǎn)品里最低的。提取之后的收益表現(xiàn)一般，不太適合需要長期提取的場景。

宏利宏摯傳承更夸張，按566方式取錢，要到第78年才能做到6.5%。

78年什么概念？30歲買的話，得活到108歲才能享受到封頂收益。

踩坑的代價(jià)你承受不起——選錯(cuò)產(chǎn)品，每年提的錢都在吃掉你的本金收益。

提取不虧反賺的秘密

那有沒有提取也不虧的產(chǎn)品？有，安盛盛利2。

按566提取方式，提取到保單第26年，盛利2預(yù)期收益就能做到**6.5%**復(fù)利。

更絕的是，它還支持市場上極少見的557提取（第5年開始每年提7%），提完在保單第23年就能做到6.5%。

取得更早，取得更多，綜合收益反而還更快觸頂。

這就是我說的提取后收益無敵——在提取場景下，盛利2是碾壓級的存在。

坑三：前期猛后期軟，錢被時(shí)間吃掉

還有一種隱蔽的坑：前期收益看著很猛，但后勁不足，長期持有反而吃虧。

宏利宏摯傳承就是典型。5年繳費(fèi)不取錢的情況下，保單第10年復(fù)利4.29%，第20年6%，是四款產(chǎn)品中前期收益最高的。

但問題來了——保單第47年才能達(dá)到6.5%的封頂收益，比其他產(chǎn)品晚了近20年。

這就像銀行理財(cái)產(chǎn)品跌破凈值一樣，"保本保息"的預(yù)期被徹底打破。

宏利宏摯傳承如果明確是短期理財(cái)可以考慮，其他情況不推薦。

避坑總結(jié)：這樣選才穩(wěn)

三個(gè)坑都扒完了，最后給結(jié)論。

保誠信守明天不推薦——分紅實(shí)現(xiàn)率墊底，波動(dòng)太大，風(fēng)險(xiǎn)不可控。

宏利宏摯傳承謹(jǐn)慎選——前期猛后期軟，只適合明確短期持有的場景。

友邦環(huán)宇盈活和安盛盛利2都不錯(cuò)，但各有側(cè)重：

• 友邦環(huán)宇盈活：功能最全面，支持紅利解鎖、保單暫托人、靈活指定收款人，分紅穩(wěn)定性第一梯隊(duì)。缺點(diǎn)是提取場景下收益一般。
• 安盛盛利2：幾乎沒有短板，不提取收益強(qiáng)，提取收益無敵，分紅穩(wěn)定性僅次于友邦。唯一缺點(diǎn)是保證收益比較低，最高只能做到約0.23%，比市面上其他產(chǎn)品低了一半。

如果非要在四款里選一款綜合能力最強(qiáng)的，就是安盛盛利2。

我的建議：看重穩(wěn)定性和功能全面，閉眼選友邦環(huán)宇盈活；看重綜合實(shí)力和提取場景，選安盛盛利2。

大賀說點(diǎn)心里話

選對產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，里面的門道更深。

同樣的產(chǎn)品，買法不同，到手成本能差出一輛車。