你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款產品，我必須先把"丑話"說在前面——如果你追求的是資產暴增、IRR越高越好，這款產品大概率不適合你。

但如果你像我接觸的很多客戶一樣，存款利率跌破1%后開始焦慮，銀行理財不再"穩賺"后開始迷茫，那這篇文章，你真的有必要看完。

先說結論：這款產品不適合所有人

先別急著心動，我們看看數據。

國壽（海外）2026年開門紅產品**「萬里優悠」，如果單純比拼二三十年后的內部回報率（IRR），預期收益大約在3%-4%區間**。

說白了就是——跟市場上那些主打長期增值、預期IRR可達6%甚至更高的英式分紅儲蓄險相比，它確實不占優勢。

我不會只說好話。

這款產品不適合追求資產短期暴增的投資者。如果你的目標是"錢生錢越快越好"，市面上有更激進的選擇。

但這并非缺點，而是其實現「高保證現金流」目標所必然伴隨的特性。

就像買車，你不能既要超跑的速度，又要房車的舒適——產品定位不同，評判標準也不同。

真正的好產品經得起質疑。

所以接下來，我要告訴你的是：為什么在看清這個"局限"之后，我依然認為它值得被認真對待。

但如果你追求的是「確定性」……

2025年5月，六大行第七次下調存款利率。

1年期定存降至0.95%，5年期降至1.3%，活期僅0.05%。

10萬塊存5年，利息比以前少了1250塊。

更扎心的是，部分中小銀行年內已經降息7次，3年期定存利率跌到1.2%，甚至比大行還低。曾經的"高息存款"正在消失，5年期大額存單也在逐步下架。

銀行理財呢？2025年2月，固收類理財近1月年化收益率降至2.27%，業績比較基準跌破2%，部分產品甚至出現虧損。

當"穩賺"變成奢望，你還能在哪里找到確定性？

「萬里優悠」給出的答案是：保證派息4%，白紙黑字寫進合同。

預繳模式下，從第5年末開始，每年保證派發預繳總保費的4%，一直派到第30年末——剛性兌現26年，無論市場如何波動，這筆錢都會準時到賬。

以100萬美金、5年預繳為例，預繳總保費約97.1萬美元。第5年至第30年，每年保證領取38,800美元。

26年下來，保證派發的金額達到預繳總保費的104%，而此時保單剩余價值還有145萬美元。

前30年，總領取+剩余現價=本金的2.5倍。

在不確定的世界里，確定性就是最大的奢侈。

央企實力背書+保證派息4%，堪稱**「低風險偏好者的終極答案」**。

26年剛性兌付，憑什么敢承諾

你可能會問：憑什么敢做出26年的剛性承諾？保險公司萬一出問題怎么辦？

這就要看發行主體是誰了。

國壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司，由我國財政部（持股90%）和全國社保基金理事會（持股10%）直接控股。

說白了就是——這是一家央企背景的保險公司，股東是"國家隊"。

再看硬指標：

• 穆迪評級A1，標普評級A
• 償付充足率208%（遠超監管要求的100%）
• 香港規模最大、運營時間最久的中資保司

國壽海外的「國資背景+全球布局」，讓「萬里優悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

這不是一家需要你擔心"跑路"的公司。26年的承諾，背后站著的是國家信用。

分紅實現率：歷史從不說謊

承諾是一回事，兌現是另一回事。

很多人買港險最擔心的就是：分紅實現率到底怎么樣？計劃書上的數字好看，最后能拿到手嗎？

我們看國壽（海外）的歷史數據：

過往所有終期紅利實現率都在100%及以上。

發售10年以上的保單，實現率基本沒有低于80%的。這個表現，堪稱「教科書級」。

為什么能做到？

一方面是投資能力。國壽（海外）投資規模達4151.37億港元，布局全球近50個國家/地區，90%以上債券投資為收益穩定、安全性高的投資級債券。

另一方面是投資理念。國壽海外依托的都是全球最頂尖的投資機構——貝萊德、摩根大通、高盛、KKR、黑石、景順……這些名字，隨便拿出一個都是業內標桿。

國壽海外堅持「不求暴利，只求穩贏」的投資理念，適配當下多變的市場環境。

歷史從不說謊。能持續兌現承諾的公司，才值得信任。

同類對比：確定性賽道的王者

你可能還會問：美式分紅產品不止國壽一家有，友邦、宏利也有類似的，憑什么選它？

這款產品適不適合你，關鍵看你要什么。

如果你要的是確定性，那我們就在"確定性賽道"里比。

與友邦、宏利等市場同類美式分紅產品對比，「萬里優悠」在流動性、安全性和收益性上全面領先：

• 第30年及以后保證IRR領先，中長期確定性最強
• 短中長期預期IRR全面領先，長期增長潛力優秀
• "保證部分+周年紅利"占比高達63.13%

這意味著什么？

你的收益里，絕大部分都是寫在合同里的「穩拿項」，而不是"如果市場好的話可能有"的預期。

「萬里優悠」是一款定位極其清晰的產品。它的核心設計理念是「短期確定性+長期增長性」的完美結合，通過保證現金價值、周年紅利、終期紅利三個賬戶，滿足中短期確定性現金流和長期終身財富增值傳承需求。

在"確定性"這條賽道上，它就是王者。

長期增值+類信托傳承

有人可能會說：確定性有了，但長期收益會不會太拉胯？

我們繼續看數據。

雖然前期IRR不高，但時間拉長后，復利效應開始顯現：

• 23年翻2倍
• 47年翻5倍
• 60年翻10倍
• 100年時，本金增長至130倍

長期回報IRR高達6.23%。

而且，從第31年起，周年紅利接力派發38,800美元（預繳總保費的4%），直至終身。

這意味著，前30年你拿的是"保證的"，后面你拿的是"穩定的"，而賬戶剩余現價還在不斷復利增值。

更重要的是，「萬里優悠」還具備保單分拆、無限次轉換受保人、后備機制（指定后備受保人和后備保單持有人）、身故賠償自選賠付方式等類信托功能。

剛性兌付的確定性、周年紅利的穩定性、終期紅利的成長性、保單類信托的傳承性——四者兼得。

實現財富的定向分配、跨代延續、風險隔離、稅務籌劃和高效傳承，優悠相伴，傳承無憂。

最終結論：它究竟適合誰

說了這么多，回到最初的問題：這款產品到底適合誰？

第一類：極度厭惡波動、追求確定性的「現金流愛好者」

對市場起伏感到焦慮，只相信每年按時到賬的真金白銀。這份26年的保證契約，是安撫焦慮的最佳良藥。

第二類：為子女規劃明確教育金的父母

孩子未來15-25年的教育支出是剛性、不能出錯的。用這份保單鎖定一筆從孩子青少年時期開始發放的、確定的"教育年金"，是最高級的規劃。

第三類：臨近退休、尋求養老金確定性補充的人士

對于35歲+的人群，未來20年正是退休生活過渡期。一份從50多歲開始發放、持續到70多歲的兜底收入，能極大提升退休生活的安全感和品質。

第四類：需要配置低波動、高確定性「防守型」資產的高凈值人士

在資產組合中，需要配置一部分低波動、高確定性的"防守型"資產，以平衡整體風險，「萬里優悠」正是此類資產的杰出代表。

現在投保還有額外福利：選擇5年預繳，可享3.5%保證優惠利率。

以5萬美金×5交為例，年總保費25萬美元，預繳模式下實際保費為23.3萬美元，直接省下16,346美元（約11萬人民幣），相當于首期保費打了個7折。

根據2025年上半年最新的標準保費非銀數據，國壽海外排名第三（78億元，市場份額7.9%），業績擴展速度很快。

作為2026年開門紅限定產品，先到先得，額滿即止。

大賀說點心里話

看到這里，如果你覺得這款產品可能適合自己，但還想知道怎么買更劃算、有沒有我這邊獨有的信息差——