你好，我是大賀。

最近咨詢港險的朋友明顯多了，開口就問："大賀，友邦和保誠哪個好？""安盛的產品收益高不高？"

說白了，這些問題都問反了。

2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率，1年期定存利率跌破1%，只剩0.95%。你的錢躺在銀行，一年下來連通脹都跑不贏。

這波降息潮把很多人逼到了港險面前，但我見過太多人踩坑——花了大半年研究產品收益率，最后選了個不適合自己的保司，幾年后才發現問題。

今天這篇文章，我不跟你聊哪個產品收益高0.1%。而是幫你搞清楚一個更根本的問題：你是什么類型的人？該選哪家保司和產品？

2025年上半年，香港保險業新單保費達到1737億港元，同比增長50.3%。錢都在往港險涌，但別被表面數據忽悠——選保司本質是選"實力+適配性"，排名之外，適配才是王道。

場景一：追求穩定，不想操心

如果你是這類人——

• 存款利率跌到0.95%，但又不想承擔太大風險
• 希望每年分紅穩穩到賬，不要大起大落
• 看重品牌，買了能安心睡覺

那你要重點關注分紅實現率這個指標。

什么是分紅實現率？說白了就是保險公司"說到做到"的能力。計劃書上畫的餅再大，兌現不了都是空話。

我把主流保司的歷年分紅實現率拉出來對比，兩家保司特別亮眼。

安盛：周年紅利95%、終期紅利95%、總實現率95%。這家公司連續十年蟬聯全球第一保險品牌，品牌歷史超過200年，屬于"大到不能倒"的級別。

友邦：周年紅利89%、終期紅利102%、總實現率93%。泛亞地區最大的獨立上市人壽保險集團，總資產值2860億美元，香港恒生指數第六大成份股。

我的建議：追求穩定的朋友，優先看安盛「盛利2」、友邦「環宇盈活」、「盈御3」。這幾款產品分紅穩定，品牌背書強，適合"買了就不想操心"的人。

場景二：愿意承擔風險，追求更高收益

如果你是這類人——

• 銀行利率0.95%完全看不上
• 能接受短期波動，愿意用時間換收益
• 相信"富貴險中求"，追求更高回報

那你要關注的不是分紅實現率最高的保司，而是收益天花板最高的產品。

先看保誠。這家公司1848年在英國創立，1964年進入香港，服務超130萬客戶，是亞洲規模最大的歐資壽險公司。

但保誠的分紅實現率只有73%，在主流保司里偏低。這意味著什么？說白了就是波動大——好的年份可能超預期，差的年份可能不達標。

保誠「信守明天」這款產品，28年能達到**6.5%**的收益。如果你能接受這種波動，愿意賭保誠的投資能力，這是個高收益選項。

另一個選擇是周大福「匠心傳承2」，它有個獨特的"財富躍進"選項，適合激進型投資者。

我的建議：有一定風險承受能力、追求更高收益的朋友，可以考慮保誠「信守明天」或周大福「匠心傳承2（財富躍進）」。但記住，適合自己的才是最好的，別被高收益沖昏頭腦。

場景三：信賴中資，看重國企背景

如果你是這類人——

• 對外資保司不太放心，更信任中資背景
• 希望保司跟內地有緊密聯系，溝通更順暢
• 看重國企信用背書，覺得"跑得了和尚跑不了廟"

那中資保司就是你的首選。香港市場有兩家中資龍頭，我重點說說。

中國人壽（海外）：這是中國人壽境外唯一的全資子公司，1984年進入香港市場。2024年新業務保費同比增長35%，內地客戶貢獻超70%——說明內地人對它的認可度非常高。

國壽海外的「傲瓏盛世」在255提領場景下表現優秀。什么是255提領？就是從第2年開始，每年提取保費的5%，連續提取5年。這個場景很適合需要穩定現金流的家庭。

咱們算筆賬：如果你每年交10萬保費，交5年共50萬，從第2年開始每年能提5萬，連續提5年共25萬。相當于前期就回收了一半本金，剩下的錢繼續滾存增值。

中國太平（香港）：2015年正式開業，是中國太平保險集團旗下的專業壽險公司。中國太平有個特殊身份——它是中國唯一一家管理總部在香港的中管金融企業。

太平的成長速度很驚人，總資產從2016年的13.4億港元增長到2024年的超50億港元，翻了將近4倍。中國太平集團在2023年《財富》世界500強排名第385位，實力背書沒問題。

為什么很多內地人偏好中資保司？

我見過太多客戶有這個顧慮："萬一以后跟外資保司扯皮，我一個內地人怎么維權？"中資保司的優勢就在這里：

• 溝通無障礙：客服、理賠都是中文服務，不存在語言和文化隔閡
• 政策聯動：跟內地監管體系有天然的聯動關系，政策風險相對可控
• 品牌信任：中國人壽、中國太平都是內地老百姓耳熟能詳的品牌，心理上更踏實

我的建議：信賴中資的朋友，首選國壽「傲瓏盛世」。如果你看重國企背景和跨境服務便利性，這是目前最成熟的選擇。

場景四：需要靈活提取，現金流優先

如果你是這類人——

• 不確定未來什么時候需要用錢
• 希望保單像"活錢"一樣，隨時能取
• 可能用于孩子教育、自己養老，或者應急周轉

那你要關注的是回本速度和提取靈活性。

永明「星河尊享2」：這款產品有個殺手锏——1%的頂格保證回報。不管市場怎么波動，保證收益部分給你兜底1%。

永明1865年成立于加拿大，1892年進入香港，扎根香港超過130年。管理資產規模高達8萬億港元，連續14年入選全球100間最可持續發展企業。這種百年老店，穩定性沒話說。

安盛「盛利2」：30年IRR能達到6.5%，而且首創了557提取模式。什么是557？就是從第5年開始，每年提取保費的5%，連續提取7年。

這個設計很巧妙——前5年讓錢滾存增值，從第6年開始穩定提取現金流。適合那些"現在不急用錢，但5年后可能需要"的家庭。

富衛「盈聚天下」：主打短期回本。如果你對資金流動性要求特別高，不想錢被鎖太久，這款可以重點看看。

富衛2013年在亞洲成立，雖然年輕，但勢頭很猛——2025年上半年總保費同比增長129.3%，是所有頭部公司里增長最快的黑馬。集團總資產規模超1000億港元，業務遍及亞洲十個市場。

我的建議：重視靈活現金流的朋友，優先看永明「星河尊享2」和周大福「匠心傳承2」。前者保證收益高，后者提取方式靈活，都適合"不想把錢鎖死"的人。

場景五：短期穩健vs長期傳承

這是兩種完全不同的需求，別搞混了。

短期穩健（20年內）

如果你的規劃是10-20年內用錢，比如孩子留學、自己提前退休，那要選前期收益跑得快的產品。

宏利「宏擎傳承」就是這個定位——前20年收益領先。

宏利在香港開展業務超過125年，是香港最大的強積金服務供應商，市占率27.3%。全球投資資產總額4172億加元，投資能力很強。

長期傳承（20年以上）

如果你的規劃是20年以上，甚至想傳給下一代，那要選長期收益天花板高的產品。

友邦「環宇盈活」：30年IRR 6.5%，分紅穩定，適合做家族傳承規劃。

永明「星河傳承2」：10年保證回本，35年IRR 6.5%。這款產品的特點是"保證回本"——10年后不管市場怎樣，至少能拿回本金。對于保守型長期投資者來說，這個保證很重要。

我的建議：短期穩健選宏利「宏摯傳承」，中長期增值選友邦「環宇盈活」、「盈御3」或永明「星河傳承2」。別被30年、40年的超長期收益忽悠，先想清楚自己什么時候要用錢。

全景速查：10家保司+10款產品一表看清

說了這么多場景，最后給你一張速查表，對號入座。

先看保司實力：排名前10的保司占據了87.4%的市場份額，頭部效應非常明顯。友邦總保費184億港元，占10.6%市場份額，非銀保司中排名第一。富衛總保費同比增長129.3%，是增速最快的黑馬。

再看產品匹配：

消費者選擇頭部保司，可以享受更穩健的財務實力、更長期的服務保障。

但選保險公司，不僅要看排名與規模，更要看其產品是否契合你的財務目標和風險偏好。

適合自己的，才是最好的。

大賀說點心里話

看到這里，你應該已經知道自己屬于哪類人、該看哪些保司和產品了。但怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比選產品更重要。