你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近被問得最多的一個問題就是："大賀，盛利2到底值不值得買？"

說實話，這款產品上市以來熱度確實高得離譜，全網都在吹。但越是這種時候，越要冷靜下來看數據。

今天我就用9年的從業經驗，幫你把這款產品扒個底朝天。

港險選擇困難癥：收益和現金流只能二選一？

做港險這么多年，我發現一個很有意思的現象：客戶的需求往往是"既要又要"——既想要高收益，又想要靈活提取現金流。

但市場上的產品，似乎總在逼你做選擇題。

友邦的環宇盈活，30年復利能到6.5%，靜態收益確實漂亮。但提領這塊就比較一般了，更適合有點閑錢、想做長期理財、不急著用錢的朋友。

永明的萬年青星河尊享2，正好反過來。各種提取方式下的賬戶余額表現都很亮眼，但靜態收益不突出。適合有現金流需求的客戶，比如想給自己發"工資"的那種。

那有沒有收益和提領都能打的產品？有，宏利的宏摯傳承。

但這個很多人不知道：它的雙優優勢只在保單前20年。過了這個階段，優勢就不明顯了。

所以你看，市場上的產品就是這么"殘忍"：

• 收益好但提領一般
• 提領好但收益一般
• 兩個都好但只能撐20年

這就是為什么盛利2一出來，大家都這么興奮。

盛利2：唯一一個長線收益提領雙優的產品

直接說結論：盛利2是目前唯一一個長線收益提領雙優的產品。

不是前20年雙優，是長線雙優。這個定位，直接把前面說的那些"二選一困境"給破了。

說實話，我拿到產品資料的時候，也是反復核對了好幾遍數據。驚喜遠超預期。

但光說結論沒用，咱們直接上數據。

收益維度：30年6.5%，跑贏大部分競品

幫你算筆賬。我以5年繳費、年交6萬美元、總保費30萬美元為例，把盛利2扔到市場里跟熱門產品比一比。

先看回本速度：盛利2預期7年回本，僅次于宏利的宏摯傳承。這個速度在市場上屬于第一梯隊。

再看各階段收益：

• 10年IRR：3.52%
• 15年IRR：5.01%
• 20年IRR：5.82%

前20年的收益表現，僅次于宏摯傳承，比友邦環宇盈活還要高。

那20年以后呢？盛利2到達6.5%收益率的速度是30年，跟友邦環宇盈活一樣，僅次于保誠的信守明天。

這里多說一句，保誠雖然到達6.5%的速度更快，但因為投資風格比較激進，收益波動可能大一點，所以我一般不作為重點推薦。

整體來看，盛利2在預期總收益這塊優勢很大，整體收益表現比友邦環宇盈活更亮眼。收益這關，穩穩過了。

提領維度：557+低門檻，現金流拉滿

收益過關了，再來看提領。這塊是盛利2最"炸裂"的地方。

557提取是個很爆的點，全網都在討論。

什么意思呢？就是5年交完保費后，每年可以提取總保費的7%，一直提到終生。

30萬美元保費，每年提2.1萬美元，折合人民幣15萬左右。 交完保費第二年就能開始領，領到老。

目前市面上沒有其他產品能做到這樣的提取時間和比例。

除了557，盛利2還支持5/7/8、5/9/9、5/10/10、5/12/11等提取方式。想早點提、少提點？可以。想晚點提、多提點？也可以。靈活度拉滿。

但這里有個關鍵問題：門檻高不高？

別被忽悠了，很多產品的"高比例提取"都有保費門檻限制。

但盛利2不管是哪種提領密碼，最低年繳保費都只要2000美元。

對比一下安盛自家的另一款產品摯匯：5年交、第14年提取11%，需要最低年繳保費32萬美元。

再看友邦環宇盈活：5年交、第6年提取7%，需要最低年繳保費9.8萬美元。

盛利2呢？同樣的557提取，門檻只要2000美元。

提領比例更高，門檻更低。 說實話，盛利2確實是有在實實在在地為有現金流需求的客戶著想。

566/567實測：提完錢賬戶還剩多少？

光看提領比例還不夠，還得看提完錢之后，賬戶里還剩多少。畢竟誰也不想把賬戶提空了。

我用市場上最常見的566、567提取方式做了實測對比。

566提取（第6年起每年提取總保費6%）：

保單前14年，宏摯傳承賬戶余額最亮眼，這個符合預期。

但從第14年到第30年，盛利2開始反超，表現最突出。31年以后，盛利2和萬年青星河尊享2大差不差。

整體看566提領，盛利2的表現已經超過了萬年青星河尊享2。

567提取（第6年起每年提取總保費7%）：

前14年依然是宏摯傳承最亮眼，盛利2其次。

但從第15年開始，盛利2反超，此后賬戶余額表現一直保持最突出。567提領，盛利2的整體優勢是最大的。

5108提取（第10年起每年提取8%）：

這種晚提領、高比例的情況下，盛利2表現依然突出。

完整分析下來，盛利2在目前的港險市場里實力真的很強勁。 收益能打，提領也能打，而且是長期都能打。

但有個問題你要知道：保證收益偏低

說到這兒，可能有人覺得盛利2無敵了。別急，這個很多人不知道：盛利2有一個不可忽視的缺陷——確定性不強。

什么意思？我們剛才說的收益，都是"預期收益"，也就是非保證的部分。

而真正白紙黑字寫進合同、100%確定能拿到的，是"保證收益"。

盛利2的保證部分長線收益率只有0.23%。保證回本時間需要25年。

對比一下萬年青星河尊享2：保證收益率能達到1%，保證回本時間只要13年。

差距還是挺明顯的。

盛利2確定性不強，是不可忽視的缺陷。 說實話，這塊的表現總讓人覺得差點意思，少了點踏實的安全感。

如果你確實比較看重保證部分的收益表現，那還有環宇盈活和萬年青星河尊享2可以選擇。環宇盈活側重靜置理財，萬年青星河尊享2側重現金流提取。

安盛208年+分紅100%兌現，能彌補嗎？

保證收益低，是不是就不能買了？

我個人覺得，如果你沒有早期就退保的計劃，打算長期持有的話，這份缺失的安全感，盛利2背后的公司——安盛，能彌補。

直接上數據：

安盛1817年成立，有208年歷史，是香港最悠久的保司。它也是全球最大保險集團，業務覆蓋50多個國家和地區，服務近1億客戶。

截止2024年底，安盛在全球19個國家和地區有3000多名專業人員和24個辦事處。管理的資產約8790億歐元，換算成美元是1萬億多。

國際評級方面：標普AA-、穆迪Aa3、惠譽AA。償付能力充足率227%，抗風險能力非常強。

投資風格也很穩健，大約6成以上資產投資固收類。

最關鍵的是：2024報告年度，安盛旗下儲蓄、危疾、年金及人壽等全線指標產品分紅實現率均達100%。

說到分紅實現率，這里多提一句。2025年銀行存款利率又下調了，國有大行3年期存款利率降到了1.25%，5年期才1.3%。銀行理財產品收益也在跌，固收類理財近1月年化收益率降到了2.27%。

在這種大環境下，能穩定兌現6%以上預期收益的產品，本身就很稀缺。 安盛連續多年100%分紅實現率，這樣的保司實力打底，安全感是足夠的。

附加功能：財富管家+雙重貨幣戶口錦上添花

除了收益和提領，盛利2的附加功能也沒拖后腿。

財富管家選項：對標保誠，支持向至多3位客戶派發自主入息。簡單說就是提前設好指令，就能像年金險一樣定時、定額、定向給自己和家人打錢。

雙重貨幣戶口：這個是市場首創。行使完紅利鎖定功能后，鎖定的錢可以放在任意2個美元/港元/人民幣戶口。哪個貨幣升值就轉換哪個，靈活度很高。

其他常規功能，比如保單分拆、多元貨幣轉換、類信托功能，盛利2也都有。

功能這塊盛利2沒有缺陷，該有的都有，還有創新。

結論：想要收益+現金流，盛利2是目前最優解

整個分析下來，如果你讓我給你推薦港險產品，不管你的需求是什么，盛利2一定在備選席。

核心邏輯很簡單：大家看港險產品，最關心的就是靜態收益和動態提取。此外，保司實力強弱、是否存在功能缺陷，也是重要考量因素。

這些，盛利2都符合期待：

• 靜態收益跑贏大部分競品
• 動態提取門檻低比例高
• 保司實力208年老牌巨頭
• 附加功能沒有短板

不過前提是，你要接受它確定性不強的事實。如果你特別看重保證收益，那可能需要再考慮考慮。

大賀說點心里話

分析了這么多，你可能已經對盛利2有了判斷。但說實話，選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更深。