你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年。今天這篇文章可能會得罪一些人，但數(shù)據(jù)不會騙人，咱用表格說話。

先說結(jié)論：這款產(chǎn)品我不會買

最近有客戶問我，**國壽（海外）**新推的「傲瓏盛世」5年交保單怎么樣，值不值得入手。

我很直接地回復(fù)：不會買。

原因很簡單——客戶費勁跑一趟香港買保險，圖的是什么？絕大部分人沖的就是高收益。

但傲瓏盛世的保證收益只有0.19%。

你沒看錯，零點一九。

2025年內(nèi)地銀行存款利率已經(jīng)降了七次，六大國有銀行1年期定存跌到0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。很多人正是因為"無風(fēng)險收益"持續(xù)萎縮，才把目光投向港險。

結(jié)果你告訴我，這款港險的保證收益比內(nèi)地活期存款高不了多少？

更讓我無法接受的是，它的預(yù)期收益和提領(lǐng)表現(xiàn)也都平平無奇。保證收益這么低，預(yù)期收益卻沒能補上短板，我實在找不到買它的理由。

當(dāng)然，這只是開場。下面我會用12家產(chǎn)品的橫向?qū)Ρ葦?shù)據(jù)，逐一拆解傲瓏盛世的真實水平。

買保險不是買情懷，先說結(jié)論再看數(shù)據(jù)。

收益硬傷：全市場橫向?qū)Ρ?/h2>

我把市面上主流的12款5年交儲蓄險拉了個表，涵蓋國壽、宏利、友邦、保誠、安盛、永明、忠意、萬通、富衛(wèi)、周大福、安達。

先說傲瓏盛世的優(yōu)點：

• 回本速度沒毛病：保證回本18年，預(yù)期回本7年，在市場中屬于中等偏上
• 收益增值速度已經(jīng)追平友邦、安盛：30年到達6.5% IRR，和環(huán)宇盈活、盛利II站在同一梯隊

這兩點確實不錯。

但問題出在哪？

保證收益太低了，只有可憐的0.19%。

對比一下：永明星河尊享II和星河傳承II的保證IRR是1.00%，市場第一；保誠信守明天28年就能到6.5%，市場最短。

傲瓏盛世呢？10年IRR 3.30%，20年IRR 5.64%，30年IRR 6.50%。單看預(yù)期收益，確實不差。

但同樣是30年到6.5%的產(chǎn)品，拿它和環(huán)宇盈活、盛利II對比，全周期收益都被壓制。

總結(jié)一句話：有缺陷，但無明顯長板。

這才是最尷尬的定位——既沒有宏摯傳承前20年的爆發(fā)力，也沒有盛利II各階段穩(wěn)居top3的綜合實力。

提領(lǐng)驗證：換個維度依然不行

有人可能會說，收益不行，提領(lǐng)總行吧？

別寄希望于提領(lǐng)，傲瓏盛世依舊不咋地。

我用最常見的566提領(lǐng)規(guī)則測算：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費6%。

結(jié)果很扎心：

• 傲瓏盛世100年賬戶余額約2638萬美元
• 宏利、安盛、富衛(wèi)100年賬戶余額約3473萬美元

差距超過800萬美元。傲瓏盛世的數(shù)據(jù)比友邦環(huán)宇盈活高一點點，但在表中排名倒數(shù)第二。

更夸張的是，如果把提領(lǐng)比例調(diào)高到567（每年提取7%），傲瓏盛世直接斷單——賬戶撐不住。

延遲提領(lǐng)：稍有改善但差距仍在

那如果晚一點開始提領(lǐng)呢？

我又測了5-15-12提領(lǐng)規(guī)則：5年交，年交6萬美金，第15年起每年提取總保費12%（36000美元）。

這回表現(xiàn)確實比566好一點：

• 傲瓏盛世100年賬戶余額約1678萬美元
• 宏利、保誠、安盛、富衛(wèi)100年賬戶余額約2022萬美元

差距從800萬縮小到344萬，但和提領(lǐng)第一梯隊產(chǎn)品依舊有不小的距離。

而且你要注意，5-15-12意味著要等15年才能開始拿錢。如果你的需求是早期現(xiàn)金流，這個方案本身就不適合你。

換句話說，無論是早提還是晚提，傲瓏盛世都沒能躋身第一梯隊。

唯一例外：沖著國壽品牌的人

說了這么多缺點，傲瓏盛世真的一無是處嗎？

也不是。

如果你只考慮中資保司，傲瓏盛世還是極強的。

光是30年到6.5%這點，就領(lǐng)先太平（香港）、太保（香港）的旗艦產(chǎn)品不少。在中資港險里，它確實是第一梯隊。

而且，**國壽（海外）**的背景實力很頂：

• 中國人壽境外唯一的全資子公司
• 大股東是中華人民共和國財政部，持股90%
• 全國社會保障基金理事會持股10%
• 妥妥的副部級金融央企

這個背書，在港險市場里獨一份。

所以，沖著國壽品牌，是我唯一能想到會購買傲瓏盛世的理由。

如果你對品牌背景極度看重，信任央企多過外資，同時能接受收益不是市場最優(yōu)——那傲瓏盛世可以考慮。

但如果你是純粹奔著收益來的，建議把目光放到全市場，別只盯著中資這一畝三分地。

大賀說點心里話

產(chǎn)品選對了，收益差距可能是幾百萬；選錯了，后悔都來不及。

但比選產(chǎn)品更重要的，是怎么買、從哪買。同一款產(chǎn)品，渠道不同，到手成本可能差10萬以上。