你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年。今天聊一款特別有意思的產品——國壽**「智裕世代卓越版」**。

說句大實話，這款產品我研究完第一反應是：怎么這么不性感？

但越往深挖，越覺得它藏著一些被嚴重低估的東西。

初印象：一款看起來不性感的產品

先潑盆冷水。

智裕世代的收益曲線，說好聽點叫"厚積薄發"，說難聽點就是——前期真的不夠看。

你看這張對比表就明白了：

要到保單第40年，它才有比較大的收益優勢。在其它產品都卷"短平快"的時候，它偏偏選擇當長跑選手。

再看賬戶結構，只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利。這意味著什么？不太適合早期提取。

對比市面上其它566產品，提領后的剩余現價確實落后不少。

但我跟你掏心窩子說，這款產品有它自己非常獨特的優勢。

優勢一：副部級金融央企的安全感

這事兒我見多了——很多內地客戶第一次去香港投保，最糾結的不是收益高低，而是"這公司靠不靠譜"。

特別是現在這個地緣政治格局，有很多人真的不敢把資產全放在外資公司里。

而國壽，恰恰是最能給這類客戶安全感的選擇。

先看股權結構：

國家財政部直接控股90%，全國社會保障基金理事會持有10%。

什么概念？副部級金融央企。

全國15家副部級金融央企里，保險公司只有4家，在香港的只有兩家，國壽就是其中之一。

再看市場地位：

2024年1-12月，中國人壽總保費119億元，市場份額5.4%，在非銀保司中排名第5。

而且國壽在香港已經運營超過40年，1984年就成立了，是香港最大的中資保險公司。

國壽國壽，與國同壽。錢放在這里，是真踏實。

優勢二：終期分紅100%達成的含金量

別被忽悠了——香港保險的收益和提領，都是建立在分紅100%達成的基礎上。

過度對比計劃書上的數字，就像是在空中樓閣上雕花。

所以分紅實現率，一定要在產品挑選時賦予更高的權重。

來看國壽的分紅成績單：

公布分紅的保單數量高達65款，超過10年以上的保單有36款，是12家主流保司中最多的。

更重要的是：過往所有終期分紅實現率都在100%及以上，連續8年達成。

周年紅利實現率平均值也在80%以上。

智裕世代這款產品只有終期紅利。按照國壽過往的終期分紅表現，實際收益還是非常值得期待的。

從各個維度看，國壽的分紅都屬于最好的那個梯隊。

優勢三：投資策略的透明與專業

我對比了這么多家香港保司，發現大家在投資上都大同小異。

但國壽有一點很特別：他們對自己的投資非常坦誠，策略和方法很透明，愿意與時俱進，也愿意和客戶分享。

具體怎么做的？內外兼修。

內部，自己有資管團隊，穩住大本營。外部，根據賽馬機制來挑選靠譜的合作方：

貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、橡樹資本……20多家頂級機構。

聽起來簡單，但大道至簡。國壽的投資有理有據，很清晰，所以會讓人更放心。

優勢四：9種貨幣與人民幣保單

2025年5月，國有六大行第七次下調存款利率，1年期定存只剩0.95%。

10萬塊存5年，利息從7750元縮水到6500元。你的錢，正在被通脹悄悄吃掉。

這時候，貨幣多元化配置就顯得格外重要。

智裕世代保單貨幣有9種：

• 美元、港元、人民幣
• 澳元、加拿大元、歐元、英鎊
• 新西蘭元、新加坡元

是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產品之一，而且支持貨幣轉換。

特別值得一提的是新西蘭元——市場上暫時沒有其它產品支持。

還有人民幣保單。懂的都懂，大部分喜歡選擇人民幣保單的客戶，理論上對中資保司更加偏愛，總感覺中資保司的人民幣保單更對味兒。

但目前中資保司的人民幣保單選擇不多，這個產品給大家多提供了一個選項。

繳費年限上，智裕世代只支持5年交。對于特別想買國壽這家公司、又想分5年繳費的朋友來說，這個產品能滿足要求。

優勢五：內地客戶專屬服務

這事兒我見多了——很多人買完港險，最頭疼的就是后續服務。

畢竟香港的信息化水平，說句大實話，挺拉胯的。不管是銀行的還是保司的APP，都挺難用的。

但國壽有點不一樣。

國壽香港目前的高管本身就是IT出身，對信息化這塊特別重視。他們是真的砸了很多錢和人在這上面，就是為了讓用戶使用方便。

我一些買了國壽產品的朋友確實也反饋：簽完保單很快就能在APP上看到生效通知，紙質合同寄送也很快。

國壽香港的效率，是其它大部分香港保司難以望其項背的。

更重要的是，國壽針對內地客戶提供了一系列專屬服務：

• 上門護理代約、送藥上門
• 門診預約、家居適老評估
• 養老機構咨詢……

注意看，這里面大部分服務都是僅針對內地客戶的，算是給內地客戶的額外小福利。

對于有養老需求的客戶，這些服務都非常實用。

還有24小時全球緊急支援服務——如果受保人在居住地以外地區患病或因意外受傷，可以享受全球緊急支援服務與保障。

總結：有獨特生態位的實在之選

我跟你掏心窩子說，這個產品優缺點都很明顯。

但在市場里，它有自己獨特的生態位。

挑選港險產品，本來就無所謂好與不好，只能說從自己的需求出發，看看產品匹不匹配。

合適你的，就是最好的。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。