你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。今天聊一款最近被吹上天的產(chǎn)品——宏利「宏摯傳承」。

先別急著下單。

這款產(chǎn)品在各大平臺(tái)被封為"港險(xiǎn)卷王"，收益數(shù)據(jù)確實(shí)亮眼。

但說句實(shí)話，我見過太多人被漂亮的數(shù)據(jù)迷惑，買完才發(fā)現(xiàn)不適合自己。

所以今天這篇測(cè)評(píng)，我要反著來——先聊缺點(diǎn)，再說優(yōu)點(diǎn)。能接受缺點(diǎn)的人，再往下看優(yōu)點(diǎn)；接受不了的，趁早換產(chǎn)品，省得后悔。

這款"卷王"產(chǎn)品，我先潑盆冷水

你得先搞清楚一件事：宏利「宏摯傳承」的分紅結(jié)構(gòu)和市面上大多數(shù)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)不一樣。

傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)是"復(fù)歸紅利+終期紅利"雙引擎驅(qū)動(dòng)。

而「宏摯傳承」僅依賴終期紅利單核驅(qū)動(dòng)，缺少復(fù)歸紅利。

這意味著什么？

簡(jiǎn)單說：分紅結(jié)構(gòu)單一，不適合做早期大額提領(lǐng)。如果你打算買完幾年就開始大筆取錢，這款產(chǎn)品可能會(huì)讓你失望。

另外，20年后長(zhǎng)線收益乏力，更適合中短期規(guī)劃。如果你的目標(biāo)是存30年、40年再用，那這款產(chǎn)品的后勁不如其他競(jìng)品。

這兩個(gè)短板，是我必須先告訴你的。下面展開說清楚。

短板詳解：兩個(gè)"雷區(qū)"千萬別踩

雷區(qū)一：早期大額提領(lǐng)，終期紅利會(huì)大幅縮水

這個(gè)坑我見太多了。

很多人看到「宏摯傳承」支持"566""567"等靈活提領(lǐng)方式，就興沖沖地打算前幾年就開始取錢。

但問題是——早期大額提領(lǐng)會(huì)導(dǎo)致終期紅利大幅折損，復(fù)利基數(shù)衰減。

你取出來的錢，本質(zhì)上是在"割肉"，把未來復(fù)利增長(zhǎng)的本金給抽走了。

不管566、567提領(lǐng)后前20年的表現(xiàn)多么優(yōu)秀。從長(zhǎng)期考慮，我更建議大家在15年以后再做大額提領(lǐng)。

還有那個(gè)"無憂選"功能——繳費(fèi)完第二年就能提紅利，聽起來很誘人對(duì)吧？

但同樣的道理，無憂選也建議后期再使用，早期用只會(huì)削弱長(zhǎng)期收益。

雷區(qū)二：20年后用錢的人，請(qǐng)繞道

別被宣傳忽悠了。

「宏摯傳承」的增值優(yōu)勢(shì)主要集中在保單前20年，這是它的"甜蜜區(qū)"。

但如果你希望20年后才開始用錢，這款產(chǎn)品就不是最佳選擇。

因?yàn)楸?0年后，與其他同類產(chǎn)品相比，它的收益增長(zhǎng)速度會(huì)明顯放緩。

所以這款產(chǎn)品的定位很清晰：中短期規(guī)劃神器，長(zhǎng)期持有不是它的強(qiáng)項(xiàng)。

話鋒一轉(zhuǎn)：但如果你是這類人，它真的很香

說完缺點(diǎn)，該說說它為什么能被封為"卷王"了。

如果你的資金規(guī)劃是10-20年這個(gè)周期——比如給孩子存教育金，或者為10-15年后的退休做準(zhǔn)備——那「宏摯傳承」的優(yōu)勢(shì)就非常明顯了。

先看美元保單的數(shù)據(jù)：

• 10年IRR 4.29%，20年IRR達(dá)到6%
• 前20年收益表現(xiàn)遙遙領(lǐng)先，遠(yuǎn)超友邦、保誠、永明等大牌保司產(chǎn)品

再看人民幣保單：

• 10年IRR 3.42%，15年IRR達(dá)到5.29%，20年IRR達(dá)到5.52%
• 前15年收益表現(xiàn)排名TOP1，第20年收益位列前三

說句實(shí)話，在當(dāng)前銀行1年定存利率跌破1%的大環(huán)境下，這個(gè)收益水平確實(shí)有吸引力。

但別光看收益高就沖動(dòng)，得匹配你的用錢時(shí)間。

前20年爆發(fā)力十足，完美匹配教育金、養(yǎng)老儲(chǔ)備等中期需求——這才是「宏摯傳承」的正確打開方式。

硬核數(shù)據(jù)：收益+回本速度雙殺同行

除了收益領(lǐng)先，「宏摯傳承」的回本速度也是一大賣點(diǎn)。

看這組數(shù)據(jù)：

• 整付保費(fèi)：預(yù)期3年回本
• 3年繳：預(yù)期5年回本
• 5年繳：預(yù)期6年回本，18年保證回本
• 10年繳：預(yù)期8年回本
• 15年繳：預(yù)期13年回本

回本速度在市場(chǎng)上是第一梯隊(duì)，為投資者提供了更好的資金流動(dòng)性。

保證收益方面，「宏摯傳承」的表現(xiàn)也屬于市場(chǎng)第一梯隊(duì)水平，僅次于永明。

而且從長(zhǎng)期來看，第47年IRR達(dá)到6.5%的峰值，終身按照6.5%進(jìn)行復(fù)利增值。

人民幣保單同樣給力：前15年收益表現(xiàn)排名TOP1，第20年收益位列前三。

靈活性加分項(xiàng)：提領(lǐng)方案任你選

「宏摯傳承」的另一個(gè)亮點(diǎn)是提領(lǐng)靈活性。

它支持"566""567""56789"等多種提領(lǐng)方式。無論你想"早用錢、多提領(lǐng)、先回本再領(lǐng)錢"，都能找到合適的方案。

還有獨(dú)創(chuàng)的**"無憂選"功能：繳費(fèi)完成后第二年即可提取紅利，不影響現(xiàn)價(jià)增長(zhǎng)**。

不過前面說過了，這些靈活提領(lǐng)方式雖然好用。

但建議15年后再做大額提領(lǐng)，才能最大化收益。

提取方案多樣化、靈活性強(qiáng)——這是「宏摯傳承」的真實(shí)優(yōu)勢(shì)。但要用對(duì)時(shí)機(jī)。

背后的大廠：宏利憑什么讓人放心？

聊完產(chǎn)品本身，說說宏利這家公司。

2025年理財(cái)市場(chǎng)暴雷不斷——山東"千屹"涉資110億、深圳"金鑰匙"老板攜13.4億跑路、海銀財(cái)富涉嫌700億非法集資……

這種環(huán)境下，保險(xiǎn)公司的實(shí)力背書變得格外重要。

宏利是什么級(jí)別的公司？

全球藍(lán)籌企業(yè)：宏利金融在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市。能在四大交易所同時(shí)上市的金融機(jī)構(gòu)，全球屈指可數(shù)。

全球十大人壽保險(xiǎn)公司之一：擁有37,000多名員工，服務(wù)超過3,600萬名客戶。

資管規(guī)模驚人：截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管資產(chǎn)高達(dá)1.6兆加元。

評(píng)級(jí)頂尖：宏利獲標(biāo)準(zhǔn)普爾AA-財(cái)務(wù)實(shí)力評(píng)級(jí)，惠譽(yù)評(píng)級(jí)AA-，穆迪評(píng)級(jí)A1。

香港市場(chǎng)霸主：截至2025年第一季末，宏利香港在強(qiáng)積金市場(chǎng)的市場(chǎng)占有率為27.6%，為全港最大強(qiáng)積金服務(wù)供應(yīng)商。香港人自己的養(yǎng)老金，最多的都交給宏利管理。

業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)強(qiáng)勁：2025年第一季年度化保費(fèi)等值銷售額增長(zhǎng)172%，新造業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)113%。

分紅實(shí)現(xiàn)率方面，宏利公布了旗下35款產(chǎn)品的最新數(shù)據(jù)：

• 平均分紅實(shí)現(xiàn)率94.6%，最大值109%，最低值32%
• 總現(xiàn)金價(jià)值比率最高102%，最低54%
• 99%的終期紅利保險(xiǎn)達(dá)到95%以上總現(xiàn)金價(jià)值比率
• 95%的終期紅利保險(xiǎn)達(dá)到超過95%分紅實(shí)現(xiàn)率

說句實(shí)話，宏利的信譽(yù)與實(shí)力值得信賴。這也是為什么即便「宏摯傳承」有明顯短板，我依然認(rèn)為它在特定場(chǎng)景下是個(gè)好選擇。

結(jié)論：優(yōu)缺點(diǎn)都攤開了，你自己選

最后總結(jié)一下。

適合買「宏摯傳承」的人：

• 認(rèn)可宏利的品牌和實(shí)力
• 有中短期資金需求（10-20年）
• 希望快速回本且對(duì)靈活性要求高
• 為孩子規(guī)劃教育金或準(zhǔn)備10-20年后的退休儲(chǔ)備

不適合買的人：

• 追求長(zhǎng)期高收益（30年以上）
• 對(duì)分紅結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性要求極高
• 打算早期就大額提領(lǐng)

沒有完美的產(chǎn)品，只有最適合的選擇。

我把優(yōu)缺點(diǎn)都攤開了，剩下的決定權(quán)在你手里。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品分析到這里就結(jié)束了，但怎么買、從哪個(gè)渠道買，這里面的門道可能比產(chǎn)品本身更重要。同樣一款「宏摯傳承」，不同渠道的成本差距，可能會(huì)讓你大吃一驚。