你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年，服務(wù)過300+高凈值家庭的財(cái)富傳承規(guī)劃。

今天聊一個(gè)被嚴(yán)重低估的險(xiǎn)種——香港終身壽險(xiǎn)。

我見過太多這樣的案例：企業(yè)家辛苦打拼幾十年，攢下幾千萬身家，結(jié)果在傳承這一步栽了跟頭。

不是沒意識，是沒找對工具。

財(cái)富傳承，你需要解決三個(gè)問題

中國第一批富起來的人，現(xiàn)在年齡已經(jīng)到50多、60多甚至更大了。

這個(gè)階段，錢花不完不是問題，怎么把錢順利傳給下一代才是問題。

終身壽險(xiǎn)是一個(gè)很適合做財(cái)富傳承的工具，但為什么在內(nèi)地聲量不大？

說白了就是——不是用戶沒有意識，是產(chǎn)品的吸引力不夠。

我?guī)湍憷硪幌?，做?cái)富傳承，你起碼要解決三道坎：

第一道坎：杠桿——我花500萬買保險(xiǎn)，將來能給孩子留1000萬嗎？第二道坎：靈活性——這筆錢交進(jìn)去，我自己還能用嗎？第三道坎：可控性——錢怎么給孩子，我能說了算嗎？

90%的人在第一道坎就卡住了。

接下來我?guī)湍闼阋还P賬，看看香港終身壽險(xiǎn)怎么一次性搞定這三個(gè)問題。

需求一：杠桿——交的少，留的多

通過保險(xiǎn)做傳承，要比直接現(xiàn)金傳承有一定杠桿，這事才有性價(jià)比。

什么意思？你直接給孩子留1000萬現(xiàn)金，那就是1000萬。

但如果通過保險(xiǎn)，交500萬保費(fèi)將來能給孩子留1000萬，你就省下了500萬。

這個(gè)數(shù)字很關(guān)鍵：香港終身壽險(xiǎn)的杠桿基本可以做到2倍以上。

我拉了一張10款產(chǎn)品的對比表，你看一下：

40歲男性，想給孩子留100萬美金（約700多萬人民幣），10年繳費(fèi)：

• 年繳保費(fèi)從22,330美元到47,030美元不等
• 總保費(fèi)從19萬美元到43萬美元不等
• 換算成人民幣，大概交130萬-300萬，留700多萬

說白了就是，交一塊錢將來能給孩子留兩三塊錢。這個(gè)杠桿，內(nèi)地產(chǎn)品很難做到。

更關(guān)鍵的是，這張表最后一行——"預(yù)期百歲時(shí)返還總保費(fèi)的比例"，最高能到5.5倍。

也就是說，如果你活得夠長，這筆錢還在持續(xù)增值。

需求二：靈活性——傳承的錢，自己也能用

很多人有個(gè)誤區(qū)：買了終身壽險(xiǎn)，這筆錢就鎖死了，只能等身故才能用。

內(nèi)地產(chǎn)品確實(shí)是這樣。我?guī)湍闼氵^，內(nèi)地終身壽險(xiǎn)到第十年、二十年，現(xiàn)金價(jià)值可能還沒有回本。

你要用錢？對不起，退保就是虧。

但問題是，五六十歲的客戶很多還在事業(yè)打拼期，企業(yè)資金需求量大。

用錢需求、投資需求與傳承需求往往混合在一起，很難單獨(dú)切割出一塊資產(chǎn)說"這個(gè)就是給孩子的，我不動"。

香港終身壽險(xiǎn)怎么解決這個(gè)問題？

第一，收益不鎖死。 資金放進(jìn)去復(fù)利可以做到4到5個(gè)點(diǎn)。

2025年5月國有六大行第七次下調(diào)存款利率，5年期定存已經(jīng)降到1.30%，正式進(jìn)入"1時(shí)代"。

10萬元存5年，利息只有6500元。同樣的錢放香港終身壽險(xiǎn)，算下來收益還是比較高的。

第二，用錢有通道。 可通過保單貸款或減保方式周轉(zhuǎn)資金。

急用錢的時(shí)候，不用退保，貸出來用完再還回去，保單繼續(xù)有效。

你看這張利益演示表，第10年繳費(fèi)期滿，退保發(fā)還金額已經(jīng)接近29萬美元，而總保費(fèi)是43萬美元。

雖然還沒完全回本，但現(xiàn)金價(jià)值增長很快，后面每年都在漲。

這就是香港終身壽險(xiǎn)會兼顧自己用錢的需求和資金的靈活性。

需求三：可控性——錢怎么給，我說了算

內(nèi)地很多壽險(xiǎn)身故賠付方式特別簡單粗暴——一次性打到賬戶里。

我見過太多這樣的案例：父母留下1000萬，孩子25歲，一下子拿到這么大一筆錢，要么被騙，要么揮霍，三五年就敗光了。

香港終身壽險(xiǎn)自帶小信托功能，身故支付方式可完全按照投保人意愿做賠付。

身故賠償可選擇一筆過或分期方式——10年期、20年期或30年期，每年定額支付。

比如你給孩子留1000萬，可以設(shè)計(jì)成：每年給100萬，分10年打給他。

或者前面每月領(lǐng)3萬生活費(fèi)保證現(xiàn)金流，等他30歲、40歲足夠成熟了，再把剩余資產(chǎn)一次性給他。

更適合根據(jù)家庭情況、孩子資質(zhì)、孩子駕馭錢的能力做設(shè)計(jì)，能更加長遠(yuǎn)保障。

隱藏需求：法律保護(hù)——免稅+隔離

除了上面三個(gè)顯性需求，還有一個(gè)隱藏需求很多人沒意識到：法律屬性。

第一，免遺產(chǎn)稅。 在全球大部分國家和地區(qū)，終身壽險(xiǎn)賠付的錢不會收遺產(chǎn)稅。

現(xiàn)在內(nèi)地和香港都還沒有遺產(chǎn)稅，但2025年11月遺產(chǎn)稅立法已經(jīng)進(jìn)入調(diào)研論證階段，全國人大財(cái)經(jīng)委將其列入"建議加強(qiáng)調(diào)研論證"立法項(xiàng)目。

隨著稅種完善，遺產(chǎn)稅有這個(gè)趨勢。

第二，資產(chǎn)隔離。 作為終身壽險(xiǎn)受益人獲得的錢，所有權(quán)只屬于受益人一個(gè)人。

終身壽險(xiǎn)可以幫孩子做資產(chǎn)隔離，不會因?yàn)榛橐鰡栴}被伴侶分割。

但如果你給孩子留的是存款、房產(chǎn)，資產(chǎn)都有可能面臨分割。這個(gè)差別，很多人到離婚的時(shí)候才后悔。

總結(jié)：三個(gè)需求，一個(gè)產(chǎn)品全部滿足

回到開頭的問題：財(cái)富傳承到底要解決哪些問題？

杠桿、靈活性、可控性，再加上法律保護(hù)——香港終身壽險(xiǎn)一次性全部滿足。

內(nèi)地終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品吸引力不足導(dǎo)致市場聲量不大，但香港終身壽險(xiǎn)被很多人忽略，其實(shí)特別有優(yōu)勢。

2024年前三季度，內(nèi)地訪客赴港投保終身壽險(xiǎn)新增保費(fèi)373.45億港元，占總保費(fèi)80.1%。市場已經(jīng)用腳投票了。

香港的終身壽險(xiǎn)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上確實(shí)有很多很先進(jìn)的地方。

終身壽險(xiǎn)接下來會變得越來越大眾，如果想要做傳承可以看一下這類產(chǎn)品。

大賀說點(diǎn)心里話

傳承這件事，早規(guī)劃和晚規(guī)劃，成本差別很大。很多信息差，不是你搜不到，是沒人告訴你。