你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，服務過500+內地家庭。

2025年5月20日，六大國有銀行存款利率第七次下調——1年期定存跌到0.95%，3年期1.25%，活期更是只剩0.05%。說實話，這個數字看得我都替大家著急。

錢放銀行，躺著貶值；錢往哪放，成了每個家庭綁在心頭的問題。

而就在這個節骨眼上，香港保監局公布了一組數據，讓我眼前一亮——

1737億！香港保險創歷史新高

2025上半年，全港個人新單總保費高達1737億港元，同比暴漲50.5%！

期內總保費更是達到4234億港元。這一數字不僅刷新歷史紀錄，更印證了香港作為全球保險中心的地位。

數據不會騙人。當內地銀行凈息差跌破**1.43%警戒線時，資金正在用腳投票——涌向能長期鎖定6%+**收益的香港儲蓄險。

那問題來了：這1737億都流向了哪些保司？誰才是真正的贏家？

總保費排名：誰在搶占市場份額？

先看總保費排名，這反映的是保司的整體業務規模。

個人新單業務排名前15的香港保險公司，市場占比高達97.1%。這一點很關鍵——說明市場高度集中，選錯保司的代價很大。

前五名分別是：

• 匯豐人壽：306億（17.6%）
• 恒生保險：217億（12.5%）
• 友邦保險：184億（10.6%）
• 富衛人壽：172億（9.9%）
• 宏利保險：156億（9.0%）

銀行系依然強勢，匯豐、恒生憑借渠道優勢持續領跑。但是，銀行賣的保險，和專業保司的產品，能一樣嗎？

真正值得關注的是富衛人壽，業績同比增長129.3%，堪稱黑馬。而友邦、宏利這些國際巨頭，依然穩居第一梯隊，品牌與收益兼備。

非銀渠道：友邦霸榜，誰在追趕？

對于內地客戶來說，非銀渠道才是主戰場。

非銀業務總保費前五名：

• 友邦：184億（10.6%）
• 富衛：172億（9.9%）
• 宏利：156億（9.0%）
• 保誠：107億（6.2%）
• 中國人壽（海外）：85億（4.9%）

友邦以184億港元穩坐非銀渠道頭把交椅。排名前15的非銀保司市場份額占比55.3%。

我見過太多這樣的案例：客戶一開始圖便宜選了小保司，幾年后分紅實現率慘不忍睹，后悔都來不及。頭部效應很明顯，大多數人最后還是會選擇信賴那些知名度高、實力強的保司。

標準保費排名：誰的產品更有吸引力？

總保費看規模，標準保費看質量。

標準保費的計算公式是：整付×10%+年度化保費。簡單說，標準保費高，意味著客戶更愿意長期持有這家的產品，而不是一次性交完就跑。

標準保費排名前5：

• 匯豐人壽：194億（19.6%）
• 中銀人壽：148億（15.0%）
• 友邦：111億（11.2%）
• 保誠：82億（8.3%）
• 中國人壽（海外）：78億（7.9%）

非銀標準保費前五名：友邦、保誠、中國人壽（海外）、宏利、安盛。

友邦雙料冠軍——在總保費與標準保費排名中均位列第一，實力碾壓。總保費反映整體業務規模，標準保費更能體現核心業務能力和經營質量。兩個榜單都能霸榜，說明友邦的產品是真的能打。

還有兩匹黑馬值得關注：宏利保險標準保費同比增長112.2%，安盛保險同比增長111.6%。增速翻倍，說明市場正在重新認識這兩家的產品競爭力。

六大頂尖保司：實力與背景全解析

結合兩大排名，我篩選出6家經過市場驗證的頂尖保司，逐一拆解它們的底牌。

1、友邦保險（AIA）

友邦1919年成立，1931年在香港開展業務，業務覆蓋18個市場。友邦是香港擁有最多保單的保險公司，資產規模3055億美元，2024年保費收入275億港元，償付率257%。

說實話，友邦的償付能力比率長期超300%，分紅實現率穩定在95%-105%，這在行業里屬于頂尖水平。全球評級：標普AA-，惠譽AA，穆迪Aa2。

2、宏利保險（MANULIFE）

宏利1887年成立于加拿大，香港于1897年開業。宏利是香港持續經營歷史最悠久的人壽保險公司，還是香港最大的強積金服務供應商——有政府背書，實力雄厚。

連續5年拿下香港"客戶最滿意保險品牌"和"最受客戶推薦保險品牌"。全球評級：標普AA-，惠譽AA-，穆迪Aa3。

3、保誠保險（PRU）

英國保誠成立于1848年，全球200強，在香港、倫敦、紐約和新加坡四地上市。1964年進入香港，是恒生綜合指數成分股，資本雄厚、布局廣泛。全球評級：標普A，惠譽A+，穆迪A2。

4、富衛保險（FWD）

富衛2013年在亞洲成立，前身是荷蘭國際集團（ING）保險業務，李氏家族企業。2024年市場份額躍居第六，保費203億港元，是香港本地保費規模及發展最好的保司。全球評級：惠譽A，穆迪A3。

5、國壽（海外）

國壽（海外）作為中資龍頭，1984年開始在香港開展業務，是中國人壽集團全資子公司。分紅穩健、實力雄厚，給客戶很強的信任感。全球評級：標普A，穆迪A1。

6、安盛保險（AXA）

安盛1816年成立于法國諾曼底，1995年進入香港市場。安盛是全球最大的保險集團，資產規模6840億美元。全球評級：標普AA-，惠譽AA-，穆迪Aa3。

7款旗艦產品：適配你的才是最好的

保司選對了，產品怎么挑？

排名之外，適配才是王道。這6家頂尖保司的7款旗艦儲蓄險覆蓋不同需求，我按場景幫你拆解：

場景一：追求穩定性+品牌背書

首選安盛「盛利2」、友邦「環宇盈活」、友邦「盈御3」。

友邦「環宇盈活」30年IRR達6.5%，分紅穩定，適合長期財富規劃、穩健型投資者。安盛「盛利2」同樣30年IRR 6.5%，首創557提取模式，傳承功能強大。

這一點很關鍵——分紅險買的是長期預期，保司的分紅實現率決定了你的錢能不能真正拿到手。友邦和安盛在這方面的歷史表現，都經得起檢驗。

場景二：短期穩健（20年內見效）

選宏利「宏摯傳承」。

前20年收益領先，適合退休規劃者、短期穩健追求者。如果你不想等太久，希望在可預見的時間內看到回報，宏利這款產品是不錯的選擇。

場景三：中長期增值（20年+傳承）

友邦「環宇盈活」、**友邦「盈御多元貨幣3」**都是好選擇。

「盈御3」支持多元貨幣轉換，長線收益韌性強，適合跨境理財、有海外資產配置需求的家庭。

場景四：有風險承受能力，追求更高收益

**保誠「信守明天」**值得關注。

28年達到**6.5%**收益，沖頂能力強。但是，高收益意味著更高的波動風險，適合進取型投資者。

場景五：偏好中資背景

**國壽「傲瓏盛世」**是首選。

255提領表現優秀，中資背景讓很多內地客戶更有安全感。

場景六：年輕客群、中短期收益需求

**富衛「盈聚天下」**短期回本快，強提領、穩增長，適合剛開始做資產配置的年輕人。

結語：強者恒強，選對保司是第一步

1737億保費數據證明，香港保險仍是全球資產配置的優選。

當內地存款利率跌破1%，當銀行凈息差創歷史新低，長期鎖定收益的港險價值只會越來越凸顯。

香港保險市場的"強者恒強"格局，為我們提供了清晰的選擇指南。友邦雙料冠軍、保誠穩扎穩打、富衛黑馬突圍、安盛百年底蘊、宏利政府背書、國壽中資龍頭——六大保司各有千秋。

但選對保司只是第一步，怎么買、找誰買、能不能拿到內部渠道的優惠政策，這些才是真正決定你最終收益的關鍵。

大賀說點心里話

說實話，同樣的產品，不同渠道買，成本可能差出好幾萬。很多人不知道，保司內部渠道還有一些"信息差"是公開資料里看不到的。