你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。測評過50+款港險儲蓄產品后，今天聊一款讓我又愛又恨的產品——忠意「啟航創富(卓越版)」。

港險儲蓄市場：誰在爭奪短期收益王座？

2025年港險市場發生了一件大事：香港保監局從7月1日起實施分紅演示利率上限指引，非港元保單上限從7%降至6.5%。

數據不會騙人——以年繳25萬美元、持有30年保單為例，7%與6.5%演示利率的差額可達32萬美元。新規之下，真正能打的高收益產品越來越稀缺。

就在這個節骨眼上，忠意「啟航創富(卓越版)」殺出重圍，拿下了保單前25年預期收益市場第一的位置。

但別急著下結論，咱們用事實說話，把它和市場上的熱門產品一一對比，看看這個"短期收益王"到底成色幾何。

2年繳對決：忠意 vs 九大熱門產品

先看2年繳的戰場。

拉個表格一目了然：

**忠意「啟航創富(卓越版)」**2年繳+現行折扣后：

• 第10年預期IRR 5.03%，在支持2年繳的產品中排名第一
• 第20年預期IRR 6.24%，收益直接翻3倍

對比安盛、保誠、宏利、周大福、永明、富衛、中國人壽等九大熱門產品，前期收益優勢非常明顯。

但這才是真相——第30年開始，忠意的長期收益基本掉出第一梯隊。表格里30年那一欄，富衛、周大福、萬通都反超了上來。

這意味著什么？如果你的投資周期是10-20年，忠意是當之無愧的王者。但如果你打算放30年以上，就要重新掂量了。

5年繳對決：15-20年收益誰更強？

再看5年繳的戰場。

5年繳+現行折扣后，忠意的表現同樣亮眼：

• 保單第15-20年，預期收益市場第一
• 5年繳（18%回贈）：第10年預期IRR 4.25%，第20年達到6.38%

別被營銷話術帶偏，我推薦大家優先考慮5年繳。原因很簡單：

• 第一，年交保費壓力更小，5萬美元起步就能享受18%的保費回贈；
• 第二，在大力度的保費回贈加持下，長期收益表現反而更出色，20年IRR比2年繳還高出0.14個百分點。

從表格也能看出，第10年和第25年，忠意5年繳的預期收益也能保持在前三名，中期優勢非常扎實。

優惠力度對比：忠意的保費回贈有多猛？

說到保費回贈，忠意的優惠力度在市場上屬于"頂配級別"。

5年繳費無門檻優惠**18%**起步，而且是保費次年回贈，不是畫餅。

具體來看：

2年繳保費回贈：

• 年繳<20萬美元：回贈2%
• 年繳≥20萬-<50萬美元：回贈3%
• 年繳≥50萬-<100萬美元：回贈4%
• 年繳≥100萬美元：回贈5%

5年繳保費回贈：

• 年繳<5萬美元：回贈18%
• 年繳≥5萬-<10萬美元：回贈20%
• 年繳≥10萬-<20萬美元：回贈22%
• 年繳≥20萬美元：回贈25%

算上保費回贈后，2年繳（2%回贈）第10年預期IRR從4.78%提升至4.89%，第20年從6.11%提升至6.17%。看起來提升不大。但復利滾起來，差距會越拉越大。

提領能力對比：566演示下的差距

前面說了這么多優點，現在該說說這款產品的致命缺陷了。

**忠意「啟航創富(卓越版)」**只有保證收益+終期紅利（非保證）兩個賬戶。

關鍵問題在于：終期紅利于保單退保（全部或部份退保）或保單終止時才支付。

這意味著什么？你每提領一次，終期紅利就被透支一次。紅利結構失衡，提領后收益斷崖式下跌。

咱們用經典的566提領密碼來演示：5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%（15000美元）。

**忠意「啟航創富(卓越版)」**提領后的剩余價值跟其他產品相比，差距不是一般的大：

• 第30年剩余價值：忠意33萬 vs 永明萬年青星河57.8萬
• 第50年剩余價值：忠意53.7萬 vs 永明萬年青星河146萬

同樣的提領策略，30年后差距近25萬美元，50年后差距近100萬美元。

如果你是打算短期內就開始領錢至終身，想用作教育金、養老金的朋友，可能永明和萬通等適合提領的產品更適合。

保司實力對比：忠意的底牌

產品再好，保司不靠譜也白搭。忠意的底牌是什么？

香港忠意是意大利忠利保險集團的子公司，忠意集團創于1831年，是意大利第一的保險集團，常年上榜全球九大、大而不能倒的保險公司。

幾個核心數據：

• 資產管理規模高達6.9萬億港元（8630億歐元）
• 業務遍布全球超50個國家
• 2024年集團保費總收入超過952億歐元
• 償付能力比率210%

最關鍵的是，忠意過往分紅實現率均在100%或以上，穩定性極強。豐S稅悅保延期年金2021年生效保單分紅實現率102%，2022年生效保單104%。

**忠意「啟航創富(卓越版)」**的中期爆發力還源于其投資策略：

• 固收類資產占比：20%-100%
• 權益類資產占比：0-80%

保單初始期，固收類資產占比達到60%，穩扎穩打；保單后期，非固收類資產占比從40%增長到80%，追求更高收益。

數據回測顯示：目標投資組合20年間資產增長約3.8倍，內部回報率約6.43%。有效的策略，確實更容易穿越周期，兼具保本+增值。

結論：不同需求選不同產品

測評到這里，**忠意「啟航創富(卓越版)」**的畫像已經很清晰了：

產品特點非常鮮明，就是主打前20年高收益。

支持2年或5年交，只支持美元保單，沒有貨幣轉換功能。

適合人群：追求前20年高收益，計劃10-20年不動本金的中產及以上客戶。把它當作純儲蓄的"中期理財工具"，到期一次性取出，中途不挪用，享受短期收益紅利——對這類人來說，忠意可能是"最優解"。

不適合人群：打算邊存邊取、用作教育金或養老金持續提領的朋友，建議看看永明、萬通等提領友好型產品。

別被營銷話術帶偏，選產品的核心是匹配自己的需求。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，省下來的錢可能比收益差還多。