友邦環宇盈活VS盈御3：買了老款的我，現在換新品虧不虧？真相扎心了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近被問最多的一個問題——"大賀，我去年剛買的友邦盈御3，現在看到環宇盈活收益更高，心里慌得很，要不要換？"

說實話，我見過太多這樣的情況。

每次友邦出新品，老客戶就開始焦慮：是不是買虧了？要不要退保換新？

今天咱們一條條捋清楚，用數據說話，幫你做個明白人。

靈魂拷問：買了盈御3的我，要不要換新品？

先給你吃顆定心丸：就算是已經投保盈御3的客戶，也不用退保換新品，長期持有更劃算。

我知道你心里在想什么——新品收益明明更高啊，為什么不換？

別急，這個問題沒那么簡單。

友邦這兩款王牌產品沒有絕對好壞，只有適合與否。

你真正要問自己的是：我買保險的目的是什么？我的錢打算放多久？

如果你是沖著30年以上的財富傳承去的，盈御3一點都不虧。

如果你中途可能要用錢，那確實得重新評估。

但不管怎樣，退保換新品這個操作本身就是虧的——退保有損失，重新投保又要重新計算保單年度，里外里折騰一圈，未必劃算。

接下來，咱們用數據說話，看看這兩款產品到底差在哪。

先看數據：新品收益真的碾壓老品嗎？

直接上硬核對比。

以50萬美金總保費、5年繳費為例：

第10年：環宇盈活IRR 3.51%，盈御3 IRR 2.80%——差了0.71個百分點，換算成錢就是環宇盈活多了3.6萬美金左右。

第30年：環宇盈活預期現價292.7萬美金，盈御3為263.3萬美金——差了近30萬美金，這差距確實不小。

第50年及以后：兩款產品IRR均穩定在6.5%——殊途同歸，長期來看收益趨同。

別被數字繞暈了，我來幫你翻譯一下：

環宇盈活的收益確實處于領先地位，尤其是中短期表現亮眼。

在目前5年交的產品里，環宇盈活的收益表現能排到第一梯隊，這不是吹的。

但注意看第50年——兩款產品的IRR都穩定在6.5%。

這說明什么？長期持有的話，差距會逐漸縮小。

順便說一句，2025年國內1年期定存利率已經跌破1%，六大行只給**0.95%**了。

5年期也才1.30%。

而港險長期IRR能穩定在6.5%，這個對比你品品。

深挖原因：為什么新品中短期更猛？

收益差這么多，友邦是怎么做到的？

核心在資產配置。

盈御3的投資策略：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%。

環宇盈活的投資策略：債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%。

用大白話說：環宇盈活的底層資產配置更激進一些，增長型資產上限提高了5%。

這5%的差異，促成了環宇盈活"中期猛、長期穩"的收益特點。

實現中前期收益逆襲。

還有一個關鍵點——復歸紅利占比。

保單前30年，環宇盈活的復歸紅利占比顯著高于盈御3。

比如第6年，環宇盈活復歸紅利占比2.74%，盈御3只有0.42%，差了6倍多。

復歸紅利占比高意味著什么？

前期收益增速更快，提取更靈活。

這對有中期資金需求的人來說，是實打實的優勢。

但是！盈御3真的一無是處嗎？

說到這兒，可能有人覺得：那盈御3不就是被淘汰的老產品嗎？

還真不是。

我見過太多這樣的情況：客戶被中短期收益吸引，結果買了之后發現自己根本不會提前用錢。

白白為"靈活性"買單。

盈御3的優勢在哪？

長期韌勁更強。

以5/20/16提領為例（第20年起每年提取16%總保費），盈御3后期的表現反而更亮眼。

友邦盈御3的動態收益率前期表現一般，但越往后韌勁就越凸顯，更專注長線收益。

還有一個細節：環宇盈活第30年就達到6.5%收益上限，比盈御3快了17年。

這說明什么？

環宇盈活的收益爆發期在前30年，之后就"封頂"了。

而盈御3雖然慢熱，但后勁足。

打個比方：環宇盈活像短跑選手，起步快、中途領先。

盈御3像馬拉松選手，前半程不急，后半程發力。

如果你的目標是財富傳承、給下一代留資產，盈御3的長期穩健反而更適合。

提領場景實測：誰更經得起折騰？

光看靜態收益不夠，還得看提領場景——畢竟買保險不是為了看數字，是為了用錢。

場景一：567提領（第6年起每年提取7%總保費，至終身）

結果觸目驚心：

• 盈御3在第40年后出現斷單——錢提完了，保單沒了
• 環宇盈活提領不斷單，全期賬戶余額更高，長期預期收益+總提取能拿426萬美金，盈御3僅130萬美金

這個差距確實大。

如果你打算早期就開始提領，環宇盈活明顯更扛造。

場景二：躉交模式

躉交50萬美元對比：第10年環宇盈活預期退保82.5萬，盈御3為77.2萬。

第30年環宇盈活330.7萬，盈御3為287.8萬。

不過有個前提要說清楚：兩款產品保證回本期均為16年（躉交）/18年（5年繳），預期回本期均為5年（躉交）/7-8年（5年繳）。

說實話，放在市場上來看，兩者的提領表現都不算特別突出。

不建議早期做提領或進行大額提領，長期持有才是王道。

若短期內有大額用錢需求（比如換房、創業），建議優先選提領更靈活的產品。

若能持有20年以上，友邦的穩定性更值得托付。

友邦的分紅，你可以放心

有人可能擔心：環宇盈活配置更激進，分紅能兌現嗎？

這個問題我必須幫友邦說句公道話。

2025年，友邦公布了38款運營十年以上產品的分紅數據：

• 周年紅利：波動區間64%-130%，均值89%，中位數85%
• 終期紅利：波動區間74%-169%，均值98%，中位數100%

注意這個數據的含金量——38款產品、運營十年以上、整體穩定。

友邦超高的分紅實現率，不是個別極端數據的拉升，而是整體穩定。

這是中小保司無法復制的優勢。

對比一下內地理財產品：2025年上半年銀行理財產品平均年化收益率僅2.12%，固收類產品收益持續下行。

友邦能穩穩兌現**6.5%**的長期IRR，這份底氣值得信賴。

所以，無論選環宇盈活還是盈御3，分紅這塊你可以放心。

最終答案：換不換，看你是哪種人

說了這么多，回到開篇的問題：買了盈御3的老客戶，到底要不要換？

我的答案是：不用換，但你要想清楚自己是哪種人。

環宇盈活適合誰？

• 兼顧中期需求的"務實派"
• 偏好中短期高收益，能接受輕度波動
• 可能在20-30年內有提領需求
• 看重資金回籠速度

盈御3適合誰？

• 長線純儲蓄/傳承的"遠見派"
• 滿足長期持有、穩健增值、財富傳承的需求
• 能持有30年以上不動
• 更看重后期韌勁和穩定性

兩款都是友邦的實力之作，關鍵是找到最懂你財富需求的那一款。

如果你是去年買的盈御3，目標就是給孩子存教育金、給自己存養老金，打算放30年以上，那完全不用焦慮。

盈御3的長期表現一點不差，退保換新反而虧。

如果你還沒買，正在糾結選哪個，那就問自己一個問題：這筆錢，我打算放多久？中途會不會用？

想清楚這個，答案自然就有了。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。

同樣的保障，不同渠道的成本可能差出一輛車。