這就是為什么最近咨詢港險養(yǎng)老規(guī)劃的人越來越多。而安盛「盛利2」這款產(chǎn)品，更是被問爆了。

但今天我不打算先吹它有多好。作為一個服務(wù)過200多個家庭養(yǎng)老規(guī)劃的顧問，我習(xí)慣先把丑話說在前頭——這款產(chǎn)品有個瑕疵，你必須先看清楚。

爆款背后的真相：先看清這個瑕疵再決定

如同所有金融產(chǎn)品一樣，安盛「盛利2」并非完美無缺。

它最大的短板在哪？保證收益低得有點離譜。

以5年繳費為例，保證現(xiàn)金價值的增長非常緩慢，保證部分要25年才能回本。更扎心的是，保證部分的長期收益率峰值僅為0.23%左右——沒看錯，零點二三。

這是什么概念？放銀行活期都比這高。

這一設(shè)計源于產(chǎn)品"低保證+高分紅"的結(jié)構(gòu)定位。簡單說，它把更多收益空間押在了非保證的分紅部分。

對于追求絕對確定性的保守型投資者，這一點可能直接成為決策障礙。如果你買保險就是圖個"白紙黑字寫死多少錢"，那這款產(chǎn)品確實不適合你。

但問題來了：既然保證收益這么低，為什么它還能成為2025年下半年港險圈的爆款？

但為什么還有這么多人追購？三大核心優(yōu)勢

2025年香港保險圈最火爆的關(guān)鍵詞，非安盛「盛利」系列莫屬。

上市以來咨詢量飆升、老客戶追購，更被業(yè)內(nèi)稱為"港險提領(lǐng)天花板"。

它憑什么？三個核心優(yōu)勢：

• 30年IRR達6.5%，穩(wěn)居全港第一梯隊

• 557提領(lǐng)規(guī)則：交完5年保費，第5年就能領(lǐng)7%終身現(xiàn)金流，全港唯一不斷單

• 市場首創(chuàng)功能：雙重貨幣戶口、保單拆分、財富管家……滿足財富傳承全場景需求

養(yǎng)老規(guī)劃，最怕的就是中途斷糧。而這款產(chǎn)品的設(shè)計邏輯，恰恰是圍繞"退休后的現(xiàn)金流"展開的。

接下來，我拆開講。

優(yōu)勢一：預(yù)期收益天花板，30年翻5.85倍

先看收益數(shù)據(jù)。以5年繳、年交6萬美元為例：

• 預(yù)計7年回本

• 第10年現(xiàn)價39.6萬美金，預(yù)期IRR達3.52%

• 第20年現(xiàn)價83.27萬美金，預(yù)期IRR達5.82%

• 第30年現(xiàn)價175.53萬美金，IRR登頂6.5%

換算成倍數(shù)：10年翻1.32倍，20年翻2.78倍，30年翻5.85倍。

第30年達到6.5%復(fù)利，僅次于保誠28年達標(biāo)。對比永明、周大福等保司，甚至能拉開10年以上的差距。

對比整個市場看，「盛利2」都是綜合各個階段收益最均衡的頂尖產(chǎn)品，整體收益表現(xiàn)穩(wěn)居前三。

養(yǎng)老金規(guī)劃是長期主義的事。30年6.5%的復(fù)利，意味著你今天存下的錢，退休時能翻近6倍。這個增速，放在任何資產(chǎn)類別里都算得上優(yōu)秀。

優(yōu)勢二：557提領(lǐng)規(guī)則，市場獨一份

557提領(lǐng)，聽著簡單，背后門道很多。

什么是557？5年繳費，第5年起就能提取保額的7%，一直領(lǐng)到終身，而且不斷單。

這是市場唯一的規(guī)則。其他產(chǎn)品要么提領(lǐng)比例低，要么提早了會斷單，要么有最低投保額門檻。「盛利2」的557提領(lǐng)，最低投保額也能行使。

舉個例子：年交10萬美元，交5年，總投入50萬美元。

從第5年末起，每年提取35,000美元（即7%）：

• 第19年，累計領(lǐng)回52.2萬美元，已經(jīng)領(lǐng)回全部本金

• 此時保單里還剩將近56.3萬

• 總收益已經(jīng)超過本金兩倍！

除了557，它還支持5-10-9、5-15-13等靈活提取方式。提完之后，剩余收益幾乎領(lǐng)先市場所有產(chǎn)品。

退休后的現(xiàn)金流比收益率更重要。別等到60歲才發(fā)現(xiàn)錢取不出來——557提領(lǐng)解決的，正是這個痛點。

養(yǎng)老金要能活到老領(lǐng)到老，這款產(chǎn)品做到了。

優(yōu)勢三：功能創(chuàng)新全場景，不只是收益工具

「盛利2」不只是一個收益工具，它的功能設(shè)計覆蓋了財富管理的多個場景。

雙重貨幣戶口（市場首創(chuàng)）

第5年起，可以開設(shè)第二個貨幣賬戶。相當(dāng)于一份保單同時運作兩種貨幣，靈活應(yīng)對匯率波動。

財富管家

第3個保單周年日起，可以預(yù)設(shè)指示為最多3位收款人提供穩(wěn)定資金流。比如你想給父母、配偶、子女分別安排一筆錢，不用分開買三份保單。

保單拆分

第一個保單周年日起就能拆分，市場最早，而且不限次數(shù)。

自由轉(zhuǎn)換貨幣

支持9種保單貨幣（美元、人民幣、英鎊、歐元、加元、澳元、港元、新加坡元、澳門幣），0手續(xù)費，第三個保單周年日起可自由切換。

特級身故賠償

保單生效3年后，若被保人于60歲或之前身故，可獲已繳標(biāo)準保費的30%作為額外賠償。其他公司通常只有5%。

這些功能適用于多種場景：跨境資產(chǎn)配置、子女教育金、養(yǎng)老金補充、家族信托傳承……

低保高分紅，安盛憑什么讓人放心？

說到這里，你可能會問：保證收益這么低，分紅能不能兌現(xiàn)？萬一公司分紅打折扣怎么辦？

這就要看公司實力了。

安盛是全球最大的保險集團，也是世界領(lǐng)先的保險及資產(chǎn)管理機構(gòu)。1817年在法國成立，至今已穩(wěn)健發(fā)展200多年。

資產(chǎn)規(guī)模6840億美元，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和。還是世界G20評選出的9家"大而不能倒"的保險公司之一。

再看分紅實現(xiàn)率。2025年安盛一共公布了35款產(chǎn)品，平均分紅實現(xiàn)率為95%。其中有14款分紅時間超過10年及以上的產(chǎn)品，10年+保單分紅實現(xiàn)率為82%。

香港保險的保證部分收益都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實現(xiàn)率和投資能力。安盛作為全球領(lǐng)先的保險集團，分紅實現(xiàn)率非常穩(wěn)健，多數(shù)產(chǎn)品保持在較高水平。

這也為「盛利2」的長期表現(xiàn)提供了參考依據(jù)。

結(jié)論：瑕疵影響誰？適合誰？

回到開頭的問題：保證收益這么低，這款產(chǎn)品到底值不值得買？

我的判斷是：看你是誰。

如果你是極度保守型投資者，追求的是"合同寫死多少就是多少"，那這款產(chǎn)品確實不適合你。保證回本25年、保證IRR只有0.23%，這個數(shù)字擺在那里，沒法美化。

但如果你更看重分紅潛力而非保底收益，且能接受長線投資周期，「盛利2」的瑕疵影響有限。

港險配置的核心從來不是追逐爆款，而是基于自身風(fēng)險承受能力、財務(wù)目標(biāo)和時間跨度的理性匹配。

在選擇任何產(chǎn)品前，了解其底層邏輯、看清其設(shè)計特點，才能做出真正適合自己的決策。

大賀說點心里話

產(chǎn)品分析到這里就結(jié)束了，但怎么買、從哪個渠道買，其實還有一層信息差沒講。